我对黄金价格的看法… Now

这些天,我收到很多有关 &其中大多数以“我该如何使用我的黄金基金?”开头。所以我决定回顾一下过去几年发生的事情& what 我认为 now.

我对金价的看法在2011年8月,每个人都是Gung Ho关于黄金的时候–我问过TFL读者 “您对黄金价格的看法” &我也分享了我的观点:

我的看法是 “树木不会长成天堂” – 我不知道这是不是泡沫,但如果是的话,金价将在某个时间点回落。这并不意味着金价不会从当前水平走高,而是 您认为您会足够聪明地在泡沫破裂之前退出吗? 如果您的回答为“否”,那么请分配适当的资产&如果答案是肯定的-问题是您认为您会足够聪明地在泡沫破裂之前退出吗? (一直问这个问题,直到得到答案)

在我现在分享我对金价的看法之前,让我们查看一些图表& recap this journey.

世界’最大的ETF –表现图

黄金ETF为投资者提供了投资黄金的新选择– they don’不必担心安全性。 SPDR金股是世界上最大的黄金ETF–该基金的资产规模为75,391百万美元。

  • 或750亿美元
  • 或414.1亿印度卢比(约占印度的50% 共同基金 行业)
  • 或超过1300吨黄金–是印度黄金储备(550吨)的两倍。

您是否曾经想过,如果人们对黄金作为资产类别失去兴趣,会发生什么?

SPDR金股

印度第一只黄金ETF

高盛(较早基准)黄金ETF是印度最古老的黄金ETF,资产规模为3377千万卢比,这使其成为印度最大的ETF。

高盛黄金ETF

在7年内达到2.5倍或14%的复合年增长率。

DSP BR 世界 金 基金

这是支线基金&成立于2007年8月。投资植根于黑石世界黄金基金-该基金正在投资黄金开采公司。故事分享为“黄金开采公司的业绩将优于黄金。”结果摆在我们面前。

DSP BR 世界  金   基金

黄金储蓄基金

互惠基金(DSP除外)无法利用淘金热赚钱(赚钱)–他们需要更多资产来赚钱。 ETF作为一种概念尚未在印度得到采用,因此Reliance购买了第一只黄金储蓄基金(IPL奖) 纳伊·索奇(Nayi Soch) )–您投资基金&他们将投资ETF。 (他们将收取双倍的费用)

我写这篇文章 “您应该投资信实黄金储蓄基金吗?” & concluded:

“每个人都准备说服您,黄金价格只会上涨,但是我们只想说–黄金应该只是资产配置的一小部分,购买黄金的原因不应该是价格上涨。我想我已经表达了对黄金价格的看法&还向您显示了此产品的费用。一天结束时,这是您的血汗钱。

代理商会来找你& show you 5 Year &10年回报图表–要求他们20年&30年图表。您会发现黄金的定期存款甚至表现不佳。

您是否想知道5年前这些人在哪里,当时金价是当前价格的1/3?”

我也争论了(我的错误) 评论部分 与一些共同基金代理。

信实黄金储蓄基金

您可以看到SPDR($)之间的收益差异&同期内的Reliance 金 (INR)–这是由于最近两年INR兑美元贬值。查看INR兑换美元图表。

INR对美元

信赖黄金储蓄基金资产增长

概念被投资者(或资产管理公司推动)很好接受&分销商)–投资者一直在寻找便利。信实黄金储蓄基金目前的资产管理规模是2270&信实黄金ETF为2926。这意味着直接 投资 Reliance黄金ETF中的650千万卢比。

信赖黄金储蓄基金资产增长

图像理财

SBI金奖–第三名

在此期间推出了很多黄金基金,但SBI黄金基金(我分享了一些有趣的数据&基金启动时的比较) –这笔资金可以说是印度的第二笔(我相信第一笔是我们的 LIC )最值得信赖的品牌。

SBI黄金基金

黄金基金的SIP

这些资金促进了黄金基金的SIPs-如果自基金成立以来每月有人投资1000卢比。

基金 投资额当前值
信赖金25,00025,748
SBI金 19,00017,982

我认为 ….

我认为 我不知道金价的走势,因为我们不知道泡沫的大小(如果….) –我们之前讨论过的 “印度房地产泡沫–它会破灭吗?”

我认为 过去40年间,金价经历了很多教训。

1975年至2013年黄金

伟大的投资分析师 本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham) (沃伦·巴菲特(Warren Buffett)宗师)被问到要成为成功的投资者需要什么?他回答

“人们不需要非凡的洞察力或智慧。

他们最需要的是采用简单规则的性格和

坚持下去。”

我很想听听您的意见&评论部分中的课程。

46条评论

  1. 把事情简单化。只需将其视为装饰品,便可以将其用于紧急情况。来吧,您有大量的投资选择。

  2. 嗨,Hemant。一如既往的好时机。您可以通过散户投资者的疯狂狂潮来判断它是否是泡沫(或者我应该说赌徒)。
    顺便说一句,我不明白黄金应该形成的说法背后的逻辑
    一人的5%-10%’的投资组合。黄金真的应该成为长期投资者的投资组合的一部分吗?你能说明一点吗?

    • 您好Kuntal博士,
      与核心资产的关联度较小或负相关的资产类别可用于减少整体投资组合的波动性&有时可以产生更好的回报。

  3. 上周的崩溃已经得到了遏制,黄金价格再次处于上升趋势。我建议投资70%的黄金基金(非ETFs),25%的实物黄金和5%的金矿公司基金,并保持到2020年无论现在还是未来7年内发生的一切,您都会感到不安和不安,黄金必定会在2020年左右及以后长期获得丰厚的回报。

    • 嗨Chirantan,
      我不’与您不同意,但您目前的投资组合是这样吗“70%的黄金基金(非ETF),25%的实物黄金和5%的黄金矿业公司”

  4. 在12个月内等待每盎司1200美元的价格进行投资…如果这是通货膨胀击败的投资,您可能会很幸运。最重要的是,这是损失您的净资产的保证方法。

  5. 不错的文章,但未阐明某些关键事项:

    1.是什么导致现在(过去十年)以及1970-1980年代黄金价格上涨?
    2.我们一直听到金在泡沫中,而金在泡沫中却没有,它会这么快破裂吗?什么会打破这个泡沫!
    3.金价能否升至$ 3000-3200 / oz,是的,您没看错。

    1.黄金价格持续上涨(过去十年)主要是由于以下原因:
    一种。西方国家动荡加剧,现在像传染病一样缓慢蔓延到全球地区
    b。全球的联邦银行(从美国和日本开始)正在疯狂地印钱,长期来看会导致通货膨胀
    C。货币不持有购买力
    d。美国因住房泡沫破裂而引发的金融危机

    现在有什么新消息?
    e。现在,不仅是美国,整个欧元区都陷入了金融危机,这将对全球产生影响
    F。欧洲央行和美联储继续印钞,日本和澳大利亚可能很快加入
    G。欧元每天都在失去信誉,美元也没有保持其价值

    但是,为什么金价下跌?
    1.塞浦路斯表示,他们将出售其仅价值五亿美元的黄金储备
    2.高盛致信投资者,清算其持有的黄金
    3.技术支持被破坏,这引发了STOP LIMIT / LOSS订单,导致进一步抛售

    简而言之,推动金价上涨的基本面仍然完好无损,最有可能在金价稳定之后上涨,这一次将是大规模但详尽的反弹,这可能会在未来2-3年内发生。与此同时,我们可能会看到欧元崩溃,随后中国和印度的房地产泡沫崩溃。

    想象一下,更像是全球金融大决战,金和美元将成为国王。

    等等Isn’t黄金和美元应该朝相反的方向移动吗?
    是的,但是极端的时候需要采取极端的行动。黄金是对不稳定的避险,不一定是通货膨胀,而美元是对国家及其货币信任的对冲。这并不意味着美元是一种好货币,但在其他主要货币中它的贬值程度却较小。

    希望这有意义-

  6. 你好

    我正在寻找节省税的选项(已经满足80C下的要求)。我得到的一个建议是考虑将ICICI Elite Life作为一种选择–索赔是100%的回报根据10(10d)是免税的。此外,投资是在债务工具(100%)中进行的,可以选择每月将部分资金转移到权益中,从而获得利率加权益中的SIP的收益。

    费用应与共同基金相同,但要附加额外的死亡率费用,​​该费用将根据所获得的复合收益进行调整(锁定期为5年)。我读过您的文章,说不要将保险和投资混为一谈–但是,对此似乎感到困惑,因为这似乎很划算。

    希望您能就此给我任何建议。

    • 亲爱的苏拉纳,
      精英生活和精英财富是非常低廉的收费产品,与10年或更长时间的共同基金相比,它们的回报率要高于共同基金。
      问候
      钦迈·贾维里(Chinmay Jhaveri)
      手机号码 9899300000

  7. 您好Hemant先生,
    我正在向Reliance 金 储蓄基金投资SIP为1000rs / month。因为我应该继续两年或停止我的SIP,所以我也拥有权益良好的SIP。只是想问一下黄金储蓄基金。
    提前致谢

  8. 我对黄金价格的看法

    一篇不错的文章。但是在我看来,我们正从哪个角度准确地收集黄金。我有两个女儿,我想到了一种双策略方法。我将积累黄金(就ETF而言)至我认为需要为他们做珠宝的程度。假设有一个1公斤黄金的棒球场人物。我将积累少量直到他们结婚的年龄。 (最好是ETF形式),即使我没有获得惊人的回报也不要太在意,因为累积的黄金可以用于实际的享受。

    正如Hemant所说,从您的投资组合中投资一小部分黄金是一个不错的选择,因为与Shares和MF不同,通过制作等效的Jwellery,Gold实际上可以在印度使用。在我看来,由于该金属具有物理可用性,因此是一项不错的投资。但这不应构成您投资组合的重要组成部分。

    至于黄金的价格或那件事,任何资产都不能被衡量或定时。毕竟,它只是一种金属,并且在需求层次中仅具有奢侈品价值,因此其必需品时代被基本需求弹性概念所取代,黄金可能跌至令人厌恶的深度,或者就货币危机而言,就像任何其他资产类别一样,升至天文数字的高度(例如,日本的房地产泡沫和随后的破裂)

    干杯
    阿米特

    • 为什么您仍然相信美元,即使美联储正在印刷大量美元。
      查看每个国家的主要通胀数据。另外请记住,这些数据不是100%正确的,因为它包含人们已经长时间停止消耗的成分。正因如此,对那些特定商品的需求并不多,因此要素价格不会发生太大变化。我想指出的是,实际通货膨胀>=标题通货膨胀。
      假设您以10%的利率将100卢比存入了银行。但是如果通货膨胀率比联邦储备银行实际以每年2%的比率被抢夺要高出12%,则意味着您的贫困状况每年会恶化2%。
      现在您仍然对法定货币有信心。但是另一方面,黄金是真正的钱,您对此表示怀疑。为什么?
      注意:政府可以印制钞票(如果是纸币)
      如果使用数字货币,政府可以增加零数字
      但是要产生黄金,政府将必须开采和开采黄金。这涉及很多钱。因此,不费吹灰之力就拥有黄金并不容易。远期交易1,00,000现在已经不是很多钱了。 20至25年后,1,00,000,000会发生相同的情况。
      您的黄金将更长久地保护您的财富。

  9. 嗨,赫曼特,

    一个非常有用的帖子,再次。

    我个人认为最好不要对价格本身有任何看法,而要专注于维持资产分配并保持平衡。多数意见认为有5%–投资组合中黄金的10%。我不清楚的是,是否应该只是‘gold portfolio” or a “以前的金属产品组合”..表示黄金,白银或什至铂金的组合。不确定印度,但居住在印度境外的人确实可以选择投资这些商品的ETF。如果最终的想法是:1)多样化,和2)资产类别与核心类别的关联度很少或没有关联,那么建议在这三种商品之间进行拆分吗?当然有一些‘industrial’在使用白银和白金的情况下也可以玩,但是只是想知道是否同时使用这三个功能不能同时提供两者–更好的稳定性和更好的回报–中长期投资组合。.?不过,我没有研究或文章来支持这一点。

    希望有您的/读者’ views.

    • 为什么您仍然相信美元,即使美联储正在印刷大量美元。
      查看每个国家的主要通胀数据。另外请记住,这些数据不是100%正确的,因为它包含人们已经长时间停止消耗的成分。正因如此,对那些特定商品的需求并不多,因此要素价格不会发生太大变化。我想指出的是,实际通货膨胀>=标题通货膨胀。
      假设您以10%的利率将100卢比存入了银行。但是如果通货膨胀率比联邦储备银行实际以每年2%的比率被抢夺要高出12%,则意味着您的贫困状况每年会恶化2%。
      现在您仍然对法定货币有信心。但是另一方面,黄金是真正的钱,您对此表示怀疑。为什么?
      注意:政府可以印制钞票(如果是纸币)
      如果使用数字货币,政府可以增加零数字
      但是要产生黄金,政府将必须开采和开采黄金。这涉及很多钱。因此,不费吹灰之力就拥有黄金并不容易。远期交易1,00,000现在已经不是很多钱了。 20至25年后,1,00,000,000会发生相同的情况。
      您的黄金将更长久地保护您的财富。

  10. 亲爱的先生,
    我想分享有关每个国家的外汇储备持有量以及它们作为该国外汇储备一部分持有的黄金数量的以下信息。所提供的数据仅为近似值。

    S号国家外汇储备中黄金的美元百分比
    1希腊73亿82%
    2葡萄牙22羽90%
    3西班牙50羽30%
    4意大利175羽72%
    5法国179羽70%
    6斯洛伐克2.5羽68%

    上面提到的所有国家/地区都很高。当然,如果他们开始在那里出售黄金,那么金价将会下跌,但让我们看看其他方式

    在另一边

    1中国3.3万亿只2%
    2日本1.25万亿只3%
    3沙特阿拉伯627 b仅3%
    4俄罗斯527羽9%
    5瑞士522羽11%
    6台湾403 b 6%
    7巴西373 b仅0.5%
    8韩国307羽1%
    9香港304羽0%
    10印度290羽10%

    我向所有读者提出的问题是,是否所有这些持有黄金量较少的国家都开始购买,而不是黄金将向哪个方向移动。在这个货币战争时代,所有中央银行都试图将利率保持在较低水平,这会偷走您的财富而不会引起太多关注。黄金是真实货币,而所有货币都没有真实内在价值。
    想象一下,一个人如果拥有一袋装满了钱的袋子,他在退休后会收到,只能买一包面包。这是您在互联网上搜索的真实发生率。
    几年前看到津巴布韦的高通胀状态,那时黄金是人们接受购物的唯一形式’在津巴布韦。再次在互联网上搜索整个故事。
    这是购买黄金的时间,如果您错过这些时间,那么您将永远怀念。
    这种校正过去也发生过,但是在校正之后,它的恢复速度要快得多。
    唐 ’比较一下1981年以来的金价暴跌,当时他们取消了以美元为储备货币的黄金支持。同一故事不会一次又一次地重复,对美元的信心正在丧失。欧元也不是很好。

    黄金和白银只会在那个时候动摇。

  11. 先生,我想购买持有的白银商品。但我从咨询网站上了解到,购买该产品的价格大约会降到32000。会发生吗?

  12. 嗨半身
    我认为黄金应该成为另类投资
    只能作为不得已的手段,最好将其用作装饰品。
    我还认为纸黄金比真金略好。
    你怎么看 ?

  13. 黄金价格的涨跌取决于供求关系。只要需求很高,价格就会很高。如今,银行等机构而不是普通公众正在购买黄金,这导致了高需求。当公众也开始购买时,需求只会增加。同样,美元下跌也是决定金价高位的决定因素。

    因此,我认为从长远来看,这不是一个好选择,但是对于短期收益而言,谁知道价格可能会飞涨。但是,最好将您的黄金投资组合保持至多15%。

    Rgrds,

    • 嗨,吉欣,
      我已经在帖子开头提到,我们不够聪明,无法进入&在完美的时间退出–资产分配是更好的策略。

  14. 好的文章,Hemant。我有一个基本问题。即使我买金币&银行的金条,如果我需要紧急资金,该在哪里出售?银行不买回它。卖方受珠宝商的摆布,珠宝首饰的价格不固定。理想的解决方案是什么?

    • 嗨Chandrashekhar,
      从银行购买金币是非常昂贵的黄金投资方式–最好坚持使用一些当地的珠宝或ETF。

      • 嗨·赫曼特
        过去,我过去每年每年在排灯节附近从银行购买金币。现在,我仅通过每月SIP投资于Reliance黄金储蓄基金。我就像股票基金中的SIP一样对待它,从不看黄金的价格。

  15. 先生,我没有那么多钱可以投资于黄金基金,但是我有一些钱可以投资于白银。.plz告诉我这个货币的未来。我想从通货膨胀率中恢复一些利润。

  16. 先生,Hemant先生,我觉得不错,我个人最好还是着重于维持资产分配并保持资产平衡

      • 你好

        如果您认为黄金是一种商品,那么我同意您的投资组合应该很少。但是在印度,黄金的观点不只是商品。如果全世界都在出售黄金,那么印度人正在购买实物黄金。因此,黄金将永远具有光泽。我同意,从长远来看,它可能不会像股票一样带来回报,但是在印度,它也不会仅仅被视为纯粹的商品。

        所以我的观点是,黄金应该成为其中一员’的投资组合,但绝对高于您对商品分配的百分比。

        问候,
        PB

  17. 我在1500年时以饮的方式购买了黄金etf,直到2000年停止购买,因为我无法’t afford anymore.

    瞬间达到3000..i全部卖出..我的家人以为我是天才。

    如果是黄金珠宝,我也卖同样的东西,我的家人会以为我在喝酒而没有钱,所以我把它典当了。

  18. 我相信我们有足够的指标表明黄金现在是泡沫。为什么要骑泡沫?为什么要等到动荡结束后才转债?

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