什么是系统提款计划& How does it Work?

系统提款计划或SWP 在印度是一个相对较新的概念– here 共同基金每月或每季度向投资者提供定期提款的选择。你可以说它的正好相反 – in a 系统投资计划 如果投资者可以在系统提款计划(SWP)中定期投资预先定义的金额,则投资者可以从定期投资的计划中提取预先定义的资金。

这是一个详细的帖子&将涵盖您想了解的有关SWP的所有内容–利益,劣势,税收,年金vs SWP,系统提款计划示例&性能图表。您也可以检查 短片。

系统提款计划

系统性提款计划的好处

如果巧妙地使用SWP,则可以以不同的方式帮助您。

  • 它可用于创建固定收入流。
  • 它可以用于支出项目,例如慈善或专业课程的费用。
  • 如果没有正常的收入流,则可以在退休期间用于每月支出。
  • 由于非常有限 老年人可以选择投资 –SWP可能是产生固定收入的好方法。

系统提取计划相对于FD的优势– Video

系统提款计划示例

1.我投资了 MIP 共同基金计划。 SWP与MIP有何不同?

月收入计划 共同基金计划承诺为投资者提供分红形式的每月收入。它们是与市场挂钩的债务基金(取决于基金投资在股票中的比例为10-25%),因此不能保证定期收益。如果该基金表现不佳,则不支付股息。这违背了MIP的目的,即定期提供收入。

此外,债务基金的股息应交由 共同基金。因此,分配的股利是该计划获得的股利减去税款,这意味着投资者最终将获得较少的金额。

另一方面,如果您选择从股票和债务共同基金投资中选择系统提款计划,则从投资中提款时,您将获得固定的收入来源。您可以决定所需的金额和时间范围。因此,您的资本将升值,您的股息将根据市场状况而积累,但您的收入流将是固定的。因此,在MIP中,您永远无法确定将收到的确切金额,但是在SWP中,您可以决定所需的金额,只要在投资帐户中有该金额,就可以获取。

2.我是一名退休人员,已经投资了定期存款和邮政储蓄计划。我从中得到固定收入。我为什么要参加SWP?

让我们看一个Rs的例子。 1,00,000美元投资于银行FD,邮局计划和股票共同基金,MIP共同基金。 (比较系统提取计划SBI Magnum 平衡基金 与ICICI Pru MIP 25)

 银行FD邮政署每月收入计划MIP共同基金

(ICICI审慎MIP 25(G))

股票型基金(SBI Magnum平衡型基金)
投资金额(卢比)1,00,0001,00,0001,00,0001,00,000
每年的回报(卢比)39667600

12.23%

从2016年8月到2017年7月,收到的总股息为Rs。 7,332

14.81%

总资本为卢比。 1,02,416由于资本增值

每月回报

(在某些情况下为近似值和平均值)

330630610

1,000

 

其它功能利息是应税的。

提早退出将受到处罚。

 

所赚取的利息被征税。

一个必须投资5年。

提早退出的罚款

 

来自债务基金的收入应纳税。

如果在第一年内提款的金额超过10%,则除了退出负载外,提款没有任何处罚。

必须支付专业管理费用

资本收益是应纳税的。如果SWP在投资后一年开始,则可以避免资本利得税。

对于超过投资额10%的单位,将在1年内收取1%的赎回费。

注意 –提现率是非常棘手的概念–检查这篇文章末尾的4个图表。

如您所见,SWP选项最适合固定收入以及资本增值。它可以帮助克服通货膨胀。

在市场波动方面,与银行定期存款和邮局每月收入计划相比,它具有更高的风险。另一方面,如果存在重大问题,则无法保证银行的收益。此外,银行FDs和POMIS的利率一直在下降。

作为退休人员,您最关心的是–

  • 有固定的固定收入流来支付您的费用
  • 克服通货膨胀的能力
  • 保护资金

共同基金计划不能保证回报或资本增值,但必须经过专业管理。一个应该选择风险匹配的稳定基金’的能力并进行投资,并启动了SWP。如果很难选择资金,可以联系专业人士 理财规划师.

在SWP中,可以选择希望提取的金额和时间段。 SWP可以节省费用。通常,股票型基金有能力战胜通货膨胀。蓝筹基金可以保护资本,因为经理们非常熟悉市场。

系统性提款计划税

对于投资者而言,SWP可能具有很高的税收效率。如果投资者在购买后一年内出售股票共同基金计划的单位,则他必须支付15%的短期资本利得税。如果是债务资金,   短期 资本利得将按照您的所得税税率征税。长期资本收益将按指数化以20%的税率征税。

使用SWP提款通常金额较小。在提款的第一年,该金额将来自本金投资金额。因此,提款将不征税。为了使SWP极为有效,如果是股本/平衡基金,最好在初始投资后一年开始提取。学习更多关于 共同基金税收这里.

什么是SWP劣势?

  • 如果立即启动,SWP可能会吸引出口负载。在进行初始投资后的一年,最好设置SWP。
  • 共同基金会受到市场波动的影响。取决于一个’为了承受风险,应投资于以股票为导向或以债务为导向的MF计划。
  • 选择SWP的投资者可能必须根据其选择的时间范围和资金,对短期资本收益或长期资本收益纳税。重要的是要确保还清税款,并设置SWP以使应交税款最低或为零。
  • 您将在SWP中获得固定的资金流,但是如果您想调整通货膨胀–您必须定期执行此计划。

年金与SWP

系统的提款计划共同基金创新以与年金竞争。年金和SWP基于固定提款的相同原则。年金是根据您选择但应课税的计划来保证的。购买年金后,您便不再’无法控制这笔钱。在SWP中,不能保证,但是您可以选择增加或减少提款金额。年金未经通胀调整–使用SWP,您可以制定该计划。

年金是全球庞大的资产管理市场– in India it’仍处于新生阶段。您可以阅读有关LIC中年金的更多信息 Jeevan 阿克沙伊年金计划 发布。

SWP效果图

作为一个重点,SWP听起来很简单,但它’s not. 问题是如何确定提款率,如何针对通货膨胀进行调整,资产配置应如何以及如果最初几年市场下跌会发生什么。

您可以在下表中查看平衡基金类别(面向混合股权)的SWP收益。如果有人在1991年以10万卢比起家&每月提取666卢比(或初期投资的8%)–在过去的26年中,他已经提取了超过20万卢比的款项&现在他的最初投资是他的两倍。听起来不错,但那又怎么样 通货膨胀 –666卢比的购买力下降了。该数据始于1991-92年(臭名昭著的Harsha Mehta时期)– you can see the 最初几年市场下跌的影响。 (初始语料库的价值在10年后下降了40%)

系统性提款计划的好处

下图有点不同–在这里,投资者不是提取固定金额,而是 固定回报率8% 。因此,当他的语料库为10万卢比时,他每月可获得666卢比,但是当其语料库降至80000卢比时,则每月可获得533卢比。当投资组合达到20万卢比时–他每月提取1332卢比。共同基金’提供此类计划,但您可以创建。

系统性提款计划的意义

那里’s no 最佳系统提款计划 –你必须看看你的 风险状况 &基于此确定方案。在美国’s a thumb rule of 4% 安全退出率 (关于平衡型基金产品–60%的股权),这是经过充分研究的,但在印度,数据非常有限,因此计划者有自己的利率。

另一个问题是印度人甚至理解 股权波动 具有挑战性–他们还不准备在年轻时消化60%的食物,他们会在退休时接受吗?因此,对于他们来说,MIP(25%股权)的产品可能更适合以较低的提款率进行交易。

在下图中,您可以从平衡基金中看到666卢比的提款(8%)&MIP(面向混合债务激进型)。您会注意到波动&25年后的金额差异。您在这里可以注意到的另一件事是我使用了8月93日以来的数据(在第一个图表中是9月91日)–Harshad Mehta骗局之后,股市跌至最低点。 如果您比较平衡型基金的价值– it’如果您是1991年开始的话,它的3倍。 

最佳的系统撤离计划

系统性提款计划风险 可以通过下图了解–在这里,我假设固定投资额为初始投资的10%(每月833卢比)。您可以看到MIP中的语料库几乎为零。因此,如果您保持较高的提款率– there’巨大的风险是您的资金将在您期望的任期之前被全部消灭。

swp系统提款计划表现

SWP策略

退休后,可能没有固定的收入渠道。但是费用将继续存在。有些费用可能会增加,有些可能会减少。重要的是要制定适当的策略以在退休期间获得固定收入。重要的是要精明地管理资金,以使人们在退休期间不会有财务困境。如果有人按照 财务计划 在拥有固定收入的家庭成员中,可以在退休期间为固定收入设立SWP。

如果您对SWP有任何疑问–随时在评论部分提问。

25条评论

  1. 嗨,赫曼特,

    与往常一样,您还写了另一篇有关SWP的文章。对于那些想要计划退休的人来说,这确实是一个很好的指南。您说明主题的方式是如此详尽和清晰。看完你的文章,我不’认为是否有人仍然可以对此问题提出疑问。真正的读者唯一拥有的就是对您的赞赏。

    3-4天前,我收到了SBI 共同基金 for SWP的电子邮件。我对此进行了探索,但有很多疑问。今天,我在邮箱中看到有关此文章的电子邮件。我已经仔细阅读了,它回答了我所有的问题。

    衷心感谢您再次发表如此出色的文章。

    谢谢& Regards,
    阿什什·古普塔(Ashish Gupta)
    您文章的粉丝! (阅读您过去7年的文章)

  2. 亲爱的赫曼特,
    非常感谢您提供有关SWP的详细说明,我想对我的SWP进行以下说明
    1)Iam已退休,55岁,
    2)希望在未来10至15年内投资最安全的SWP,除非将其用于SWP,否则我将不动用这些资金,
    3)我一直想以我的名义投资250万卢比,以我的妻子名义投资250万卢比,并希望每月提取7%,如17500卢比
    4)我有一个女儿,在两种情况下都可以提名她的名字
    5)是SBI蓝筹基金吗&BIRLA SUNLIGHT是向SWP投资这500万卢克的两个好基金吗?我认为通过Direct进行的效果要比常规方法要好。
    6)我也想知道哪种是长期以来最安全的两笔500万元直接债务基金,我将连续5至6年不动手,谢谢
    拉曼

  3. 嗨Hemant ji,
    谈到退休后的固定收入和东西,我最近开设了一个APY帐户,目前这个帐户只有几百个,承诺的回报是成千上万个,这将是可能的,通货膨胀调整后的价值和当前每月付款的复合影响是什么。
    那计划对老百姓有好处吗?
    请为此扔一些光。

  4. 我可以将我的长期资本收益投资到该SWF中,并获得税收减免,即通常应支付的税款。
    我正在寻找这样的基金来计划退休福利。

  5. 亲爱的赫曼特,

    首先,我感谢您为每个人创建的精彩知识库。我阅读了许多文章,发现它们非常有用。
    我问你一个问题’我已经有一段时间了:
    我投资了将于2022年到期的ULIP。我于2012年1月启动了该计划。预计我将只为我支付的前5年保费。我预计在2022年,一次性提取全部基金价值,或发出《常设指示》,以便在未来5年内分期提取基金价值。
    就目前而言,我的投资分散在股票基金中(>90%)和债务资金(<10%)作为ULIP的一部分提供。到目前为止,我自己一直在管理资产分配。一世'm 40岁。政策到期后,我将无法更改资产分配。

    到期时
    1.我应该只提取全部还是部分资金?我不认为有必要在2022年提取一次性款项。
    2.如果是部分,我应该每月,每季度,每年等提取吗?
    3.即使在到期时,我也应该保留资产分配的原样,以便它有很高的机会获得回报吗?
    4.或者我应该开始将资产从权益部分转移到债务部分吗?如果是,则确保
    一种。我在提款时的全部资金价值为零或最低税收,并且
    b。我的投资不受市场波动的影响
    ,我应该何时开始才能在成熟之前完成整个动作?

    感谢您的回应和其他任何战略建议。在回答我的问题之前,请让我知道。

    谢谢
    阿南德

  6. 嗨,赫曼特,我对SWP与年金有一个困惑。如果我在SBI SWP上进行投资,它看起来非常简单和舒适。但是,在年金中,我们可以收回投资资金,就像在年末时在SWP中一样,所有资金都将支付。这个对吗 ?

  7. 我即将退休,我想将资金投入MF,因此请指导我,这对我来说更适合投资于MIP或SWP,因为在阅读您的文章时,我一直认为SWP是更好的选择,但我会足够支付通货膨胀和其他原因会增加我的开支。

    • 嗨Ravinder,
      是的,与MIP相比,SWP是更好的选择,但我仍然认为您必须咨询财务规划师来制定退休计划。

  8. 我是73岁的retd.person。我在HDFC信誉基金中每月有10个月的股息支付,并在每个月收到RS 8850。请从我的侧面告知我有关税收的含义。我要求您保持足够的警惕。相对而言,投资方式将更有利可图,更高效。

    • 嗨Prabir,
      您收到的股息不涉及任何税收,因为AMC已针对此类股息支付了DDT。
      而且我必须根据您的生活参数和风险状况告诉您,您的股本敞口不应超过30%。

  9. 我在2017年4月向hdfc审慎基金投资了22万万美元,这是每月股息期权定期计划。尽管我定期获得股息,但我的投资额却下降了近15%。我想转向mirae资产混合基金直接计划,并希望在两年后开始swp。立即提取少15%的金额并立即转入另一笔金额是否明智。请帮忙。

    • 嗨Sanjive,
      我不’我对您一无所知,但根据您的信息,我建议您找一个更好的顾问。

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