SEBI的影响’s Categorization &共同基金计划的合理化

在2017年,SEBI努力使 共同基金 行业宣布重大变化–现在共同基金已分类,因此可以将苹果与苹果进行比较。

如果我谈论我在个人理财行业的15年职业生涯–我认为这是我在共同基金中看到的最大变化。

这将对现有投资者产生巨大影响&即使是资产管理公司。 我可能不会100%支持这一点,但是仍然需要驯服基金经理的动物本能。

前一段时间我写了– 共同基金污染& how to control。我不确定SEBI在做出最终决定之前是否已阅读此内容

sebi共同基金分类

读– ICICI保诚印度机会基金评论

The five broad groups of 共同基金s after 分类are –

  1. 公平 计划–股权投资及与股权相关的工具
  2. 债务计划–债务工具投资
  3. 混合计划–混合投资股票,债务和其他工具
  4. 面向解决方案的计划–投资于特定计划,例如退休计划。
  5. 其他计划–包括其他类别,例如ETF,指数基金和基金基金

在每个类别中,都有子类别,MF机构必须确保他们以能够证明该计划属于特定类别的方式进行投资。

例如,大盘股和小盘股是股权计划类别中的多个类别中的两个。 MF之家必须确保将方案分类为‘Large Caps’ has at least 80% of 投资 大盘。同样,该方案标记为‘Small Caps’该计划应至少有65%的小盘股投资。

好的部分是大盘,中盘&明确定义了小盘股–因此,所有共同基金的股票领域都很清晰。

在债务计划的情况下,也有许多子类别。流动资金是一个子类别,可满足期限长达91天的投资。如果计划是长期基金,则投资组合的期限应超过7年。

SEBI已发出通知 有关所有类别和子类别的完整说明。

共同基金分类的原因

  • 许多中频房屋有多个花式名字的计划,但在投资组合和计划管理方面几乎相同。这对投资者并没有多大帮助,但可以帮助MF增加客户群。这是一种遏制销售不当的尝试。
  • 许多方案的名称具有误导性,给人对退货,担保等的印象不正确。这导致客户承担的风险比他们应有的多
  • MF房屋的资金统一分类可以帮助客户以更简便,更好的方式比较不同房屋的类似计划。它有助于提高透明度。

必读– 共同基金的风险

这些变化对散户投资者的影响

  • 方案的准确比较 –散户投资者可以更好地比较计划。较早的方案名称可能会误导或不清楚。不同的描述‘large-cap funds’是不同的。现在,可以比较类别中的方案,因为它们具有相似的特征。
  • 投资意识 –很多时候,散户投资者不清楚他们所投资的内容。很多时候,他们投资于不同的计划,但发现这两个计划几乎相同。这种统一的分类将有助于他更加了解并能够做出更好的投资决策。
  • 性能 –在短期内,该计划可能会有变化’可能影响业绩的投资组合。有些可能跑赢大盘,有些可能跑输大盘。许多基金经理过去经常调整投资组合以获得更高的回报。 例如, 在一个 大盘 基金经理,在某些市场条件下,该基金经理会增加对中型股的分配以获得alpha回报。现在这可能不容易实现。基金经理必须严格遵守分类。
  • 更好的投资清晰度 –由于分类准确,散户投资者将更好地了解自己的资金投资方式。基金经理将无法转向不适合MF计划意图或目标的投资。

我们可能会实现的一个主要影响分类&合理化对以下版本的alpha生成功能有重大影响‘active’资金。甚至基金经理也暗中接受,他们很难在大型股基金中产生阿尔法。我一直说Alpha Gone Index On。我认为现在是时候在您的投资组合中引入至少5-10%的大型股指数基金。查看有关的旧文章 交易所买卖基金 & a recent 文章 on DSP Black Rock平等漂亮指数基金.

我现在作为散户投资者应该做什么?

  • 检查投资策略和投资结构。 如果变化不大,您可以继续投资该计划。
  • 检查投资目标。 如果保持不变,则无需调整MF组合。但是,如果它已更改且与您的财务目标不符,则您可能希望减少对此的投资或退出该计划。但是,请投资另一个适合您的MF计划 财务计划。不要让您的钱闲置。
  • 评估您的投资组合,看看它是否与您的投资计划匹配。 新的分类有助于客观地查看投资,并帮助人们更好地了解MF计划及其投资策略和结构。例如,债务基金目前结构更合理,这将帮助您更好地管理债务MF资产组合。
  • 如果MF投资策略发生了很大变化 由于重新分类,将其与过去的收益进行比较可能没有意义。因此,您需要对它进行不同的评估。
  • 不要急于购买和出售MF计划。 检查您的投资组合的运行情况,持续3-6个月,然后做出决定。除非出现严重的业绩不佳或投资目标发生重大变化,否则您可以采取观望政策。
  • 检查费用 如果您退出某些方案并输入其他方案,将会招致麻烦。有一段可用的退出窗口时段,在此期间将不收取退出负载(如果适用)。  另外,考虑税收。

新的分类可能会带来短期的剧变,但从长远来看,这是朝着使投资者掌握更多知识并为MF行业带来统一性迈出的一步。

让我知道您是否已经重新调整了投资组合。如果你有任何问题–随时在评论部分添加。

5评论

  1. 我等了两个月,让这项练习的尘埃落定。之后检查我的投资组合,然后退出一个计划–HDFC信用风险基金。我最初的投资是HDFC定期储蓄基金。邮政被重新归类为信用风险基金,但没有’不符合我与该项投资相关的风险预期。

评论被关闭。