卢比成本平均(SIP)与价值成本平均(VIP)?

展台上的不同平台上发生了各种各样的辩论,必须在这些动荡和耐心测试的时代里进行。某些 共同基金 公司已经开始建议平均价值。但是这个概念是什么,它在卢比平均成本或我们所说的平均成本上是否具有优势 啜 (系统投资计划) 简单来说?

都, 卢比成本平均和价值成本平均 是共同基金的重要工具,可以帮助投资者在动荡的情况下最大程度地利用其投资资金。一个是自动模式投资,第二个是机智的举动,但它可以帮助解决市场玩游戏时是否继续投资的难题。让我们详细看看这两个选项。

价值成本平均与SIP

图片由Stuart Miles提供 FreeDigitalPhotos.net

什么是平均卢比成本?

投资者通常倾向于猜测正确的投资时间。但这是众所周知的事实,没人能预测市场将在哪里向上或向下移动。卢比成本平均解决了这种情况。

通过平均卢比成本,投资者可以定期投资特定金额,而与投资无关’份额(单位)价格。通过定期投资,投资者可以利用市场下跌的机会,而不必担心何时’会发生。当价格低时,他们的钱购买更多的单位,而价格高时,他们的钱购买的单位更少,这意味着一段时间内每单位的平均成本较低。

卢比成本平均的关键因素是承诺。投资者的投资频率(每周,每两周,每月或每季度)与 长期 ?重要的是,在我们现在经历的艰难时期,坚持他的投资模式。

当价格上下波动时,卢比平均成本如何运作?

下面是两个示例,以查看投资者在价格上涨和价格下跌时的平均单价是多少。

单价上涨的情况。 每个月的第一天,Rs.1000被投资于共同基金。此示例中的投资者将有条不紊地以平均24.54卢比的价格购买244.53个单位

卢比成本平均(单价上涨情况)

投资金额

单价

购买的单位数

15-Jan

1000卢比

20

50

15-Feb

1000卢比

22

45.46

15-Mar

1000卢比

23

43.48

15-Apr

1000卢比

25

40

15-May

1000卢比

30

33.33

15-Jun

1000卢比

31

32.26

 

总计:6000卢比

平均费用:24.54卢比

总计:244.53卢比

单价下跌情景。每个月的第一天,Rs.1000被投资于共同基金。在这种情况下,投资者将以每单位24.91卢比的平均成本购买204.87单位。

相比之下,如果某人在1月份以每单位35卢比的价格投资了6000卢比,则只拥有171.43单位,而期末的投资价值仅为4285.75卢比。

卢比成本平均(单价下降情况)

投资金额

单价

购买的单位数

15-Jan

1000卢比

35

28.57

15-Feb

1000卢比

33

30.30

15-Mar

1000卢比

30

33.33

15-Apr

1000卢比

28

35.71

15-May

1000卢比

27

37.03

15-Jun

1000卢比

25

40

总计:6000卢比

平均费用:29.29卢比

总计:204.87卢比

什么是价值成本平均以及与卢比成本平均有何不同?

投资者想要的是低买高卖。因此,在通过系统的投资计划进行定期投资(),投资者往往会平均其投资的卢比成本。通常,投资者遵循称为SIP的标准技术定期向共同基金投资。但是人们投资 公平 直接遵循另一种称为价值成本平均(VIP)的策略。 它是由哈佛商学院的迈克尔·埃德尔森(Michael Edelson)提供的。

VIP / VCA是一种投资工具,在这种工具中,投资者可以在预定时间段内定期进行投资,尤其是在共同基金计划中。他们在共同基金计划中的定期投资额会因市场波动而变化。通过这种技术,投资者可以确保其投资组合价值在每期中都增加指定的数量,而与市场走势无关。它有助于更​​好地实现投资者的财务目标。 (理论上)

假设一个投资者投资了2,000卢比,目标是使投资组合每月增加200卢比。现在,投资组合本身在第一个月就增长到了2024卢比,投资者将只购买价值176卢比的单位(2200–2024),因为他的目标是达到2200卢比。在下个月,目标是使投资组合价值达到2400卢比。如果市场下跌且投资组合的价值为2176卢比,投资者将以224卢比(2400-2176)的价格购买单位。在下个月重复这种模式。投资者继续购买,以使他在每个重估点都能达到其预定的投资组合价值。

因此,当市场下跌时,他需要购买相对更多的单位以维持其投资组合价值。同样,当市场上涨时,他被要求购买相对较少的单位,甚至可能赎回一些单位,以将他的投资组合价值维持在特定月份的期望水平。

卢比平均成本与价值平均成本

下面的插图可以更好地区分卢比成本平均和价值成本平均。

卢比平均

资产净值 投资金额购买单位 净单位
一月 10 1000卢比 100100
二月 12 1000卢比 83.33183.33
游行 9 1000卢比 111.11274.44
四月 8 1000卢比 125419.44
可能 10 1000卢比 100519.44
5000卢比 519.44

价值成本平均(假设)

资产净值 投资金额购买单位 净单位
一月 10 1000卢比 100100
二月 12Rs50041.66141.66
游行 9Rs1200133.33274.99
四月 8Rs1500187.5462.49
可能 10Rs80080542.49
5000卢比 542.49

*实数可能与上面显示的示例完全不同。

卢比平均成本(SIP)的优势

  1. 系统的投资计划或价值成本平均平均降低 风险 与一次性投资相关的因素。例如,我们都熟悉这样一种情况,即当投资者在2007-2008年市场达到顶峰时一次性投入资金的情况,与他们在2008年市场急剧崩溃时的困境一样。通过RCA,投资者可以购买资产净值下降时的机会,因为他将能够积累更多共同基金计划的单位。
  2. RCA使投资者免于每天监控股票头寸的负担,这是一次性投资或VCA的情况。
  3. 它可以缓解市场的下降趋势。
  4. 投资者不再需要查看日期,市场或其他任何内容。
  5. 投资者不再需要监视外部因素,例如经济状况,利率,通货膨胀等。
  6. 这是定期投资共同基金的一种有纪律的方法。

价值成本平均(VIP)的缺点

  1. 该技术在动荡的市场中可能效果很好,但在稳定的市场,牛市或长期熊市中没有用。
  2. 仅当市场完善,趋势可预测且资产价格在已知范围内波动时,它才能超越RCA。这是一个假设的情况。
  3. 如果投资者希望进行15-20年的投资,则由于缺乏纪律性,因此无法使用VCA。
  4. 在较长的任期中,例如15-20年,确切时间和尴尬时间之间的差异会平均,并且非常接近RCA方法。那为什么要承受精神压力呢?

读: KISS金融策略

如果下雨好,农夫将不会减少为了增加产量而播种的两个树苗之间的距离。 在评论部分分享您对此的想法。

 

20条评论

  1. 嗨,赫曼特,

    另一篇内容丰富的文章!我认为RCA对于长期投资是有好处的,但是如果有人要突然退出MF,VCA将产生良好的结果。

    你同意吗?

    • 嗨Ankit,

      这是纪律问题。是的,在某些情况下,VCA可能会产生良好的结果,但是很难确定市场时机,因此难以实施。

  2. 亲爱的赫曼特,

    非常感谢这篇对我国MF投资者非常有帮助的文章。
    我想知道VCA是否可用于我们的MF方案。
    在任何情况下,如您所正确说明的那样,SIP对于具有固定收入的普通人来说是一种负担得起的选择,可以以简单,轻松的方式满足其长期需求。唯一的是,它在农村地区仍然不太流行,在农村地区需要适当地建立和鼓励投资心态。
    我祝贺TFL团队进行了此类易于理解的演示。请继续定期发布有关个人理财的文章!

    德瓦多斯·埃斯瓦尔(Devadoss Eswar),
    特里凡得琅。

  3. 我用一些好的资金使用SIP和“价值平均”进行了一些计算。我发现,如果您的时间跨度超过4至5年,那么“价值平均”将给您带来更少的回报。如果您的时间跨度小于5年,那很好。当前的情况(例如2008-2013年)可能会在Value Avg中为您带来良好的效果。但是在2004-2008年这样的情况下,与SIP相比,这将给您带来非常糟糕的结果。

  4. @ 德瓦多斯·埃斯瓦尔(Devadoss Eswar) Fundsindia提供VIP选项。

    我已经对SIP与VIP进行了两项研究。
    一种基于共同基金,基于基金发布的报告,另一种基于每月感性收益。

    在这两项研究中,对于给定的目标,我们很有可能最终会比SIP投入更多资金,而仍未实现目标。

    多数人说VIP的回报要高于SIP。这是有代价的。所需的总投资远高于SIP。

    正如Hemant指出的那样,保持简单性最好,启动SIP,只要市场崩溃,我们只要有钱就买,大约有2%

  5. 嗨,赫曼特,

    我认为卢比平均成本始终是一个更好的选择,因为它可以带来纪律性,并且不需要投资者继续跟踪市场。但是,平均价值取决于市场的波动性,投资者必须密切注意市场。

    文章很好…

  6. 多年来我没有投资股票
    他们都太混乱了
    阅读您的博客后,我现在对股票市场充满信心

  7. 嗨,赫曼特,

    很好的比较。两种策略。 HDFC MF通过其Swing STP提供VCA(基于公式)。启动STP后,无需跟踪市场。

  8. 嗨!

    我今天看了这篇文章,并浏览了一些过去的文章。我现在想知道为什么我没有’较早前浏览过此博客。

    谢谢。并保持良好的工作。该博客拥有丰富的信息。

  9. 赫曼特
    过去几个月,我一直在关注您的所有文章。他们都提供信息,并保持您的良好工作。我怎么错过了这篇文章–我今天经历了它。

    我想发表自己的观点,写详细而冗长的评论。

    来到本文;为SIP Vs VIP提供的示例:
    —您提供的SIP号码是正确的。
    —VIP,您似乎没有遵循相同的方法。
    也就是说,如果我们每月投资Rs:1000 /-,则表示通过SIP;通过VIP,我们的投资组合目标必须是2个月Rs:2000 /-;卢比:3000 /-3个月。
    我已经这样计算过,并且了解到VIP相对于SIP而言,无论在利润还是亏损方面都是有益的。

    我采用了不同的资产净值’比较SIP和VIP。
    a)随机资产净值’您在这篇文章中给的
    b)另一组随机资产净值’s
    c)实际资产净值(轴长期股权)

    我无法在此处发布这些指标(Excel工作表或图像)。有什么办法发布这些照片。那我可以在这里提供。

    如果我误解了某些错误,可以请您清除我。

    提前致谢
    @mar。

    • 阿玛

      Hemants计算VIP的方法是正确的。

      你能解释一下你的意思吗,“通过VIP,我们的投资组合目标必须是2个月Rs:2000 /-;卢比:3000 /-3个月。”?

      我使用MF和Sensex进行了几年的VIP和SIP分析。单击我的名字进入我的博客。

      正如我在上面的评论中指出的那样,最终要花很多钱才能获得VIP的更多回报。

      我将对您的分析感兴趣。如果您愿意,可以将它们发送给我:pattu [AT] iitm.ac.in

  10. 我的名字是阿南德。我是合法代理人。政府向我提供了新的便签系统卡。我的永久注册帐号是500060469838。请告诉我如何获取我的永久帐户详细信息。如果您有详细信息,请发送至上述邮件ID。

  11. 如果您对Batter 啜 进行投资,那么与LIC相比,您将获得正确和最佳的b最佳回报

  12. 您好Hemant,我从一个月以来一直关注您的文章,它们非常有用。这篇文章没什么不同。但是,我有一个问题,如果一个人投资于VIP基金的SIP,将会有什么结果?

评论被关闭。