是时候重新平衡您的投资组合了吗?

您可能会惊讶于任何投资组合中90%的收益都归功于简单的资产配置&再平衡策略。由于时间安排,投资组合建设而剩余10%&选择个人投资。

什么是投资组合再平衡?

投资组合再平衡是比较资产的原始资产分配的行为。 投资 投资组合到当前资产分配,然后买卖投资以确保维持原始资产分配。通常,资产分配会附加一个阈值,如果资产分配的变化超出设置的阈值,则应采取措施。

是时候重新平衡您的投资组合了吗?

例如,您设置了资产分配策略,即60%的权益和40%的债务,且阈值为5%。仅当分配比率在任一方向上变化超过5%时,您才对投资组合采取操作。

一年后,您会注意到债务部分已增加到50%,权益部分已减少到50%,您可能需要设置分配权。如果债务部分增加到44%,权益部分减少到56%,则您可以选择保持不变,因为更改未超出5%的阈值水平。

我什么时候应该重新平衡我的投资组合?

与大多数个人理财情况一样,对这一问题没有一个正确的答案。取决于各种因素–

  • 您的财务目标已经改变,这需要与众不同 资产分配。如果您决定购买房屋,则需要更改资产分配。
  • 您的 风险 承受力水平或承担风险的能力已更改,并且与资产分配不匹配。您已从固定工作变为自由职业,这可能意味着收入不正常,这可能需要更改资产分配策略。
  • 您想出售某些投资或投资新的资产类别。
  • 投资组合的表现并非最佳,您和/或您的 财务顾问 认为不同的资产配置策略可以带来更好的回报。
  • 很难定时市场,即以最低的价格买入并以最高的价格卖出。重新平衡可以使投资者坚持计划,应对低迷并利用上升趋势。

根据经验,在正常情况下,每年应重新调整投资组合一次。如果是 黑天鹅事件,例如COVID-19,您可能要根据经济状况和个人情况重新审视自己的投资组合。

如何重新平衡我的投资组合?

资产分配策略的类型不同,或者我们可以说不同的方法来最佳地平衡您的投资组合–

  • 战略资产分配

设计资产组合的投资组合,以在长期投资范围内实现预期风险和收益之间的最佳平衡。在很大程度上,资产分配在一段时间内不会发生变化。

  • 战术资产分配

投资者在这里关注各种资产的表现,并尝试建立投资组合,以使它们能够最大程度地获得收益。与战略资产分配中发生的买卖相比,买卖更多。

当COVID-19大流行开始时,股市波动不定,但 价格稳步上升。当时,拉杰夫(Rajeev)得出的结论是,今年黄金将表现良好,并增加了对黄金的分配。这是一种战术资产分配策略。在这种情况下,投资者必须更加活跃并了解市场,经济等。

  • 动态资产分配

在这里,投资组合的开发方式与在战略资产分配下的开发方式类似。目的是在长期内以最小的风险寻求最大的回报。但是投资者更加活跃,并根据经济环境的变化不断调整投资组合。

如果投资者认为股市将走弱,他将出售部分股权资产,并将这笔钱投资于另一资产或将其作为现金持有。当股市情绪乐观时,他将增加对股票的分配。

  • 恒定加权资产分配

使用这种方法,您可以不断地重新平衡您的投资组合,从而使其仍然符合最初决定的组合。例如,如果一项资产的价值下跌,则投资者将购买更多的该资产,而如果该资产的价值增加,则您将其出售。它与战略资产配置不同,后者依赖于并购战略,即使在短期和中期投资价值发生变化时也是如此。 (大多数顾问都专注于此)

重新平衡我的投资组合时要牢记哪些因素?

尽管没有关于投资组合再平衡的严格规定,但您应考虑以下因素-

  • 如果您的投资组合获得了很高的收益或巨大的损失,请检查投资组合是否保持在原始资产分配率附近。
  • 不要受到市场波动的影响 短期。在资产投资之后设计投资组合的整体想法是,从长期角度上最大化回报并创造财富。
  • 投资组合的重新平衡应在不同的生命阶段进行。如果你的 孩子们 已经开始上学,您可能有资助他们高等教育的目标。这可能意味着您应该增加对基于权益的资产的分配,以长期增长您的语料库。如果您要在大约五年后退休,则应该转向投资策略,在这种策略中,股权敞口较小,而您对债务工具的投资却更多。您可能想保留一些现金紧急情况,以备您的保险单无法涵盖的情况。
  • 请注意在重新平衡投资组合时会产生的退出负荷,税金,费用,佣金等。
  • 您可以优化您的 在重新平衡您的投资组合时花钱。从战略上出售亏损的资产,以抵销当年的收入以减少应纳税额。

另请阅读: 财务规划在您生活中的重要性

密切关注您的投资组合,并定期进行审查,以确保您拥有一个多元化的投资组合,可以提供足够的回报,并且不会受到任何粗暴的冲击。

1条评论

  1. 1.战术再平衡和动态再平衡看起来与计时市场相似。你能解释一下区别吗?
    2. 90%的收益是由于资产分配和重新平衡。是否有任何分析/静态备份来支持这一点?
    3.再平衡会减少波动率或导致更高的回报?

评论被关闭。