IDFC卓越股票基金经理辞职–投资者应该怎么做?

当基金经理KN Sivasubramanian(53)时,没人问过主要问题&富兰克林·邓普顿AMC的首席信息官在那工作了近20年之后,于去年退休。在他的时代,基金的表现毫无疑问。可能是由于富兰克林·邓普顿的历史–拥有70年的资产管理历史,业务遍及全球,首先专注于新兴市场,管理着近9000亿美元的资金(几乎占印度GDP的一半)。

投资者应怎么做IDFC首要股票基金

图片由FreeDigitalPhotos.net的1shots提供

让我提醒您:

什么时候应该卖出共同基金?

简而言之,人们可以退出他的投资 共同基金 如果:

  • 您的生命周期阶段已发生变化,影响了您 风险 个人资料
  • 如果基金的费用比率上升
  • 基金属性是否发生重大变化
  • 如果STAR基金经理变更了
  • 如果资金不符合规定的目标

IDFC卓越股票基金经理辞职

但是,当新闻在媒体上爆发时, 肯尼斯·安德拉德 (46),基金经理& chief 投资 该官员从IDFC AMC辞职,寻求“其他创业选择”,投资界对此感到不安。 我分析了为什么现在应该关注投资者:

  • IDFC管理散户投资者资金的历史非常短(IDFC于2008年购买了渣打AMC,其主要资产为债务导向型基金)
  • 肯尼思·安德拉德(Kenneth Andrade)被基金公司和媒体评选为明星基金经理。
  • IDFC总理 公平 在肯尼思·安德拉德(Kenneth Andrade)掌管该基金之前,该基金表现可怜。
  • IDFC高级股票基金是IDFC AMC管理的旗舰基金(7300卢比,占IDFC AMC管理的股票资产的66%)。它给自己的基金公司的其他基金蒙上了阴影。
  • IDFC AMC员工出售了肯尼思·安德拉德(Kenneth Andrade)的出色表现(中型企业)。当您创建半神并背弃神灵时,这种销售方式对您的危害更大。

让我们来看看IDFC高级股票基金的详细信息&肯尼思·安德拉德(Kenneth Andrade)的贡献–在接听电话之前。

IDFC优质股票基金的历史

  • 这项基金于2005年9月成立-成立不亚于一位电影明星推出他的儿子。 (营销活动在闪烁的星星中创造了超新星诞生的形象)
  • 所打印的表格种类-我在此基金前后从未见过(KIM的打印成本必须至少为100卢比)-分发给发行人的表格非常有限。采取业务承诺后就完成了表格可用性。
  • 关于该基金的最好的故事是,他们在发布时宣布将管理这些基金中的有限资产&如果我没记错的话,则上限为300卢比,这是在NFO中实现的。之后,他们像Interval Fund一样进行管理,在那里他们为新的投资者打开了窗口,以吸引基金经理。 IDFC销售团队充分利用了它,在基金开始销售时的每个窗口都给新基金提供了印象。 (但是有很多漏洞可以接受资金)
  • 最初的最低投资规模维持在25000卢比,通常为5000卢比(以确保其Premier和Premier专用)
  • 在肯尼思·安德拉德(Kenneth Andrade)接任之前,它的表现不佳–我仍然记得我的一个朋友在2006年经常称其为“ PunarJanm基金”–强调您在这一生中进行投资的事实&下辈子会得到回报-[自成立以来,2006年年中收益为负15%,同期其他中型股基金仅下降8%]

IDFC首要股票基金的表现

IDFC首要股票基金业绩

上图显示了出色的表现–基金产生了625%的回报,而同业则为255%。但是,在基金经理变更后,这种差距开始扩大。

IDFC首要股票基金的谨慎表现

IDFC优先股与中型基金

您可以清楚地看到过去8年中有7个基金的表现优于同业。 重要的是要看到在下滑的市场中表现出色(2008年& 2011)

IDFC总理 公平 Fund- 总回报Decomposition

IDFC首要股票基金产生的Alpha

这是我们在选择资金之前使用的主要图表之一 –该图表显示了基金经理/ AMC是否正在为基金增值。

该图显示:

  • 总回报– The 总回报over a discrete period
  • Α– The Αover the discrete period
  • 贝塔–总回报减去Alpha(差)

阅读图表, 您想要在图表顶部放置大量红色 展示这一点。

肯尼斯·安德拉德(Kenneth Andrade)的出色表现

肯尼斯·安德拉德 是孟买大学的商科毕业生。在加入IDFC AMC之前,他曾与Kotak Mahindra AMC合作担任基金经理(7月’02 – Sept ’05),SSKI Investor Services(3月)’99 – July ’01) & (Jan ’02 -July ’02)投资组合咨询-Nimbus Communications的零售经纪服务– (July ’01-Jan ’02) in Broadcasting –内容开发,LKP分享&股票经纪列兵。有限公司(一月’98- Mar ’99),担任Meghraj Financial Services的股票研究分析师(7月’96-July ’98)担任投资组合经理。

肯尼思·安德拉德(中端基金)产生的Alpha

Αgenerated by  肯尼斯·安德拉德

肯尼斯·安德拉德(Kenneth Andrade)与其他中型基金经理

肯尼斯·安德拉德vs其他基金经理

肯尼斯·安德拉德(Kenneth Andrade)& bear market

肯尼斯·安德拉德(Kenneth Andrade)& bear markets

在下降的市场中100%的出色表现值得称赞。

投资者现在应该做什么?

对于您的单位而言,这不是一个简单的决定,我们可以使用OLX迅速出售它们。虽然现在是艰难的时期,但挑战充满机遇。

  • IDFC拥有不错的股票资产,并通过这种资产可以吸引该行业的优秀基金经理。
  • 一位基金经理是面子(同意-有权力),但很多人(共同基金经理,选股委员会, 部门 分析师,独立研究单位等)和流程(SEBI’的准则,基金内部上限,内部研究,内部开发和雇用的软件等)均附在基金上。他们都没有与肯尼斯一起搬家或搬家。
  • 即使您认为新的基金经理将无法与Kenneth相提并论,但这个现有的投资组合在接下来的几个季度仍将具有一定的动力/作用。等待&采取任何行动前先观察。
  • 我们的建议是将其添加到您的监视列表中。动荡要求冷静的决定。

您是否在IDFC高级股票基金或任何其他IDFC基金中进行投资? 如果是,请分享您的观点或发表您想讨论的内容。

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赫曼特·贝尼瓦尔(Hemant Beniwal)是一位合格的财务计划师,其公司方舟航空主要顾问私人有限公司已在SEBI注册为投资顾问。 Hemant还是美国金融规划协会的会员,并在美国Kinder生命规划研究所注册为人生规划师。 他开始了财务规划实践&2009年TFL指南博客。“金融素养”是一个梦想&使印第安人金融素养的使命。

19条评论

  1. 感谢您分享您的观点和更新Hemant。我认为应该持乐观态度,不要回避该基金,因为还有其他一些人和过程在基金的成功中发挥着作用。新的基金经理可能会保持基金的业绩并保持新的高度。换工作是每个行业的重要组成部分,但生活仍在继续。我敢肯定会有膝跳反应,但我们需要耐心等待,并把资金留在我们的雷达上。我确实有这项基金的投资和SIP进行中

    • 您好Tohid,
      感谢您分享您的观点&不必急于做出决定。肯尼斯’我的投资风格与我观察到的任何其他基金经理完全不同–因此我们需要密切注意将来如何管理这笔资金。

  2. 嗨,赫曼特,
    我不’认为资金将发生重大变化’的政策。毫无疑问,挑选优秀剧本的能力是一门艺术。我认为这是上帝的礼物+您的市场知识/合作伙伴’的政策和许多因素。希望IDFC将继续本着同样的精神和热情继续MF
    我们都希望“Best of Luck”到新的传入管理器。

    • 嗨Shrikant,
      我同意“挑选优秀剧本的能力是一门艺术。”
      我曾与2个AMC合作–在两个AMC中都有STAR基金经理-但完全不同的投资方式。 AMC检查&余额是基金管理中最重要的部分,但基金经理的角色也同样重要。
      希望IDFC会带来很好的替代。

  3. 嗨,Hemant! IDFC总理 一直是明星基金。当然,它在2014年的表现不及同类产品。我认为我们需要关注接下来三个季度的表现,无论它是否能够维持在其同类产品的第一四分位数中。
    如果您的旧星型基金在连续4到6个季度中表现不佳,则您有任何建议做出决定。

  4. 嗨·赫曼特
    我在这只基金上投资了大约三年,并获得了合理的回报。我现在不在这个基金中。

  5. 嗨,赫曼特,
    我认为正如您所说的,肯尼斯的采摘风格非常不同。看他持有的基金…没有制药公司,很少关注IT,不像大多数FM那样费心地坚持使用索引。资金肯定会从他的退出中受到影响。
    顺便说一句,我是现有的单位持有人。

    • 是的维伦德拉– that’是一个大问题。他一直相信以较低的估值购买优质的企业–不模仿本季节的指数或购买风味。

  6. 嗨,赫曼特,
    你是对的。肯尼斯’与同业基金经理相比,低估值股票的购买方式已经产生了这种差异。看一下投资组合。页面,蓝色飞镖,VA Tech —。现在的问题是,由于这些脚本现在受到高度重视,因此退出这些脚本的级别是多少。肯尼斯(Kenneth)在采摘时可能有他的看法。

  7. 除了基金经理的技能外,管理支持还使基金经理可以在其思考过程中独立工作,以提供良好的回报。我相信IDFC的管理已赋予他独立性。我在顶级基金公司见过一些明星基金经理,他们被迫推出nfos&为自己的投资组合承担过度风险&性能压力。我相信IDFC是一个团体&他们清洁人的资金之家&将继续他们的良好工作。我会继续饮。

  8. 主席先生,我同意您的观点,即当明星基金经理撤职时,我们应该考虑我们对该基金的策略。我还希望您写一些有关明星基金经理表现不佳时该怎么做的文章。我的意思是,印度共同基金行业的Prashant Jain ace基金经理无法提供回报,如果我没有记错的话,这种情况在过去2-3年内两次发生。 HDFC排名前200的基金仅在两年前就使平均回报水平达到基准水平,如果我们同时谈论两个HDFC排名前200的基金,则其去年的表现&如果我们与同行比较,HDFC股票基金将落后于倒数第二名。可以分析什么?

  9. 当我收到有关明星基金经理离职的消息时,我所做的就是…只是将我对该计划的投资减少了一半&将我的资金转移到其他完善的大型和中型基金。.对于该计划剩余的一半投资。.我将继续关注3-4个季度的表现,然后再决定..是否坚持是否…

  10. 同一只基金目前的状况如何?我们现在应该退出切换吗?
    我打算将相同的金额切换到Axis中端。任何意见?
    谢谢

  11. 到目前为止,Premier 公平 的表现与同行相当,我看不到任何大幅下跌的趋势都类似于HDFC中盘股的机会,因此,直到我们看到巨大的变化之前,我还是建议坚持下去,IDFC也会坚持下去自2015年9月起任命Aniruddha Naha,自2015年9月起任命Punam Sharma为基金经理。
    关于他们的背景有什么想法吗?

  12. 既然Anoop Bhaskar接管了这笔基金,我们是否可以假设绩效只会不断提高并保持投资状态?

  13. 我当时持有这笔资金。我等到了现在(2016年9月),我发现资产价值下降意味着人们离开了基金,所以我也决定出售,因为外面有更好的基金。根据我在其他基金中的经验,基金的绩效有95%取决于基金经理的观点和想法,因此请肯尼斯(Kenneth)担任。

  14. 尊敬的先生,我想了解有关IDfc MF优先股基金的这一表现,我不满意我们应该怎么做plz.tell用简单的语言可以尽快转入其他基金.plz.suggeste其他基金

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