您应该如何看待投资风险?

投资 风险 is not totally straight forward. 那里 is inherent 风险 in financial markets, but what happens outside the markets in your everyday life can impact how you view 风险 too.

您的职业稳定性,家庭事务和福祉(包括不同变量)将影响您的风险承受能力。考虑您的 财务计划,您不仅应理解不同投资和金融市场的风险属性,还应理解个人生活中的风险。

您应该如何看待投资风险? 1个

检查一下– 低风险高回报– Is it possible?

风险& Return

您从投资中获得的利润始终与风险相关。如果您冒险一点,那么您应该期望得到很少的回报,而“应该”以大回报来回报承担大风险。 (真–必须检查下一部分的图表)

关于风险的观点可能会有所不同。有些人将风险视为简单地亏钱,而另一些人则将风险视为波动。波动作为一种财务手段,是指对证券或资产价值的变化规模的怀疑。

更高的波动性意味着价值可能会散布在更大的范围内,证券的价格可能会在短时间内出现正或负的急剧变化。

较低的波动率意味着有价证券’价值不会大幅波动,而是会以稳定的速度变化。波动率的度量需要一段时间,例如几分钟,几天,几周或几年。通常,时间段越长,波动水平越低。

读– 关于风险的5件事& Your investments

令人大开眼界的风险图

您在图表下方看到了多少次,给人的印象是 “高风险资产产生更高的回报”. 但是,如果可以指望风险投资产生高回报,他们就不会’t be 风险y. 🙂

您应该如何看待投资风险? 2

更高的风险带来更高的回报。那’是最基本的投资规则之一。

但是,’也是最容易被误解的规则之一。

“我们一直都在听到:‘高风险的投资产生更高的回报’ and ‘如果您想赚更多的钱,那就承担更多的风险,”” Howard Marks. “这两种配方都很糟糕。”

马克斯认为,投资者应该对风险收益关系做出更完整的解释。

“There’另一种更好的方式来描述这种关系:‘看起来风险较高的投资似乎可能会带来更高的回报,否则人们会赢’t make them,'” Marks writes. “这是很合理的。如果市场是理性的,那么看似有风险的资产的价格将被设置得足够低,以至于持有该资产的报酬似乎足以弥补当前的风险。但是注意这个词“appear.” We’重新谈论投资者’关于未来回报的观点,而不是事实。风险投资是– by definition –要实现高回报的承诺还远远不够。”

霍华德·马克分享了出色的风险收益表– See below.

您应该如何看待投资风险? 3

当您向右移动时,会增加风险:

  • 预期收益增加(与传统图形一样),
  • 可能的结果范围越来越广,
  • 结果差的结果变得更糟,最终变成负面的结果。

从右下角到左上角的直线是大多数人对风险收益动态的设想。

但是,’每个投资者最好适应的每个点的曲线和垂直线。 该点表示预期发生的事情,而曲线表示实际发生的结果的范围。

“这就是投资风险的本质” Marks writes. “高风险投资是指那些投资者对最终结果的把握不那么可靠,并且面临着比那些坚持更安全的投资甚至亏损的风险更糟的风险。进行这些投资是因为期望收益更高。但是事情可能会发生,而不是希望发生的事情。其中某些可能性要比预期收益高,但另一些绝对没有吸引力。”

解释风险之间关系的绝妙方法& return.

风险:权益与债务

在两个主要资产类别中,股票 由于回报存在较大的波动性(风险),因此其回报取决于股息和收益增长,因此具有较高的长期预期回报。

固定收益(债务/债券) 定期支付利息且其到期本金提供较低的回报,并且 通常 波动性小于股票。

必读– 您可能不知道的共同基金风险

您的风险简介

风险和风险承受力很难解释,几乎无法量化。

尽管可以使用工具进行风险分析–尝试降低风险承受力时,应考虑以下概念:

  • 市场上涨后,人们倾向于对股票更乐观,而市场下跌后,人们则更加悲观。
  • 近期市场信息的权重过大,长期基本面的权重过小。
  • 过度自信会导致过度交易,最终导致业绩不佳。
  • 您的实际风险承受能力通常小于您规定的风险承受能力。
  • 您当前的投资组合过去损失的最大价值是多少? 当您的投资组合的规模达到5倍时,您可以忍受这种损失吗? 

波动会吓到你

波动会导致您在非常不合时宜的时候放弃经过深思熟虑的投资计划。在考虑自己的风险承受能力时,您应该意识到即使在一年之内投资业绩也会有多大变化。

考虑一下2008年,那年大型股票在短短几个月内下跌了50%以上。中型股下跌70-80%– even 共同基金 在同一范围内。

在衡量风险承受能力时,您应该反思在熊市期间的感受和行动,或者考虑在当前投资组合过往表现最差的时期内您将如何应对。

最大跌落70% 公平 &1988年至2018年之间,印度的债务组合为30%。(请参见下表)

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以上投资组合每年都进行重新平衡。

70:30的投资组合下跌35%,意味着在此期间股票下跌了50%以上–假设债务在此期间产生了正常回报。 你准备好了吗? 

尽管有时在亏损时坚持财务计划有时会非常沮丧,但您无法预测市场回报的突然变化。

错过大型市场的恢复甚至几天的收益都会严重损害您的投资组合的回报。 检查一下– 持有期对您的回报的影响

希望您对风险有新的看法。请添加您的意见&评论部分中的问题。

9条评论

  1. 一篇很棒的文章。我第一次了解风险。Pl确实不断分享此类文章。
    您是否举办研讨会以提高投资者的金融知识?如果是这样,请分享详细信息

  2. 您的帖子改变了我对风险的看法。将风险视为波动性比将其视为金钱损失更有意义。一定要保持分享这样的文章,这些文章用这样一种简单易懂的语言来解释财务主题的关键和重要点。

  3. 它的沼泽网站实在是太神奇了,它提供了很多有用的信息。非常感谢您在这里为我们写信。

  4. 将您的投资投入错误的业务可能会花费您的全部投资。在投资之前,请先了解与该业务有关的所有因素。

  5. 我认为没有人应该采用更高风险的投资方式来获得更高的回报。仅仅为了更高的期望而承担更高的风险可能会导致巨大的损失,以至于一个人永远都不会重新投资。这并不容易,因为与投资相关的风险取决于包括国家在内的多个方面。’的经济表现或全球贸易问题。仅当您提前考虑并认为该投资值得长期投资时,才应承担该投资的风险。

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