定期存款与固定期限计划

什么是FMP?定期存款与固定期限计划1

固定期限计划(FMP)是固定期限的基于债务的计划,该计划在预定的日期终止。对于那些希望在特定时期内存放资金的投资者而言,FMP是理想的选择。

这些计划的回报是可预见的,因为资金是根据固定利率的固定期限证券投资的,该固定利率的证券的期限与底线FMP的期限一致。

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投资组合由债券组成,债券通常根据FMP的规定期限到期,并且被动地管理利息收入而不是交易利润。

任期:FMP的使用期限可短至1个月,甚至超过5年。

FMP 比定期存款(FD)更好吗?

主要区别在于 这些工具的回报。银行FD的利息是应课税的56美元,以个人/被评估者支付税的最高税率征税,而FMP的收益则要缴纳股息分配税(对于股息选择权)或资本利得税费率(用于增长选项)。分配税率为@ 14.16%,资本利得税率为@ 10%(或带索引的20%)。这些税率低于适用于定期存款的所得税率,尤其是在较高税级的投资者的情况下。税收直接吞噬了收益,这就是为什么FMP比Bank FD具有优势。同样,对于较长期限的FMP,也允许索引收益。

拿一个 13个月(1年)&1个月)FMP,如果现在启动,它将在2011年4月到期。它将经过两个财政年度–在2009-2010年推出,并在2011-2012年到期。因此,出于计算其购买成本(税后收益)的目的,它可能具有双重成本索引的好处。看一下工作原理:注意:09-10财年的成本通胀指数为632。假定FY11-12的CII为697。*约5%的CII增长(取决于通胀数据)。 显然,对于FMP来说,税后收益要好得多。

FMP

银行FD

没有索引

带索引

投资 金额(卢比)

1,00,000

1,00,000

1,00,000

假定投资者的净收益率(p.a)

7.50%

7.50%

7.50%

中音(月)

13

13

13

到期金额(卢比)

1,08,125.00

1,08,125.00

1,08,125.00

利益/ 长期 资本收益

8,125.00

8,125.00

8,125.00

索引收购成本

不适用

不适用

1,10,250.00

指数增益/(亏损)

不适用

8,125.00

(2,125.00)

税率^

33.66%

11.22%

22.44%

FD利息/ MF资本利得税

2,734.88

911.63

税后收入

5,390.13

7,213.38

8,125.00

税后税率(简单年度化)

4.98%

6.66%

7.50%

^假定为最高税项

托架

三月份投资FMP的好处: 假设如果您在3月投资13个月,则可以使用Double Indexation Benefit,但如果您在4月投资,则只能使用单个Indexation。这适用于一年以上的所有到期日。在3月进行投资会使您的应纳税额非常低&净免税收益很高。

新的直接税法: It’预计从2011年4月1日开始。据此,指数化的计算将有所变化。在进行投资之前,请咨询我们或您的纳税人- 策划人 在这方面。

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FMP 与债务基金有何不同?

FMP 的投资不受利率波动的影响 不像普通的债务基金。构成FMP投资组合的债券将一直持有至到期,因此上述计划的投资者将获得适用的正常收益率,而不受利率波动引起的任何中间价格波动的影响。

FMP 有什么好处?

1)最小 风险 :债务资金,面临三种风险,即。利率风险,信用风险和流动性风险。 FMP 旨在有效地最小化并在某些情况下消除这些风险。

利率风险:FMP面临的利率风险最小,因为基金经理会持有这些工具,直到到期日像正常FD一样获得固定的收益率。

信用风险:FMP主要投资具有3个月至36个月的短期期限的AAA或P1 +评级的工具,因此信用风险非常低/没有信用风险。

流动风险:高信用质量也会自动确保高流动性。

这实际上意味着投资者可以保护自己免受到期时的任何资本损失。

2)费用低:由于FMP拥有持有至到期的工具的本质,因此FMP可以将费用降到最低。与债券基金不同,它没有赎回压力,也没有投资组合的定期变动,因此减少了购买这些工具的成本,并减少了基金经理定期审查投资组合的成本。

3)流动资金:尽管FMP最好持有至到期,但由于所有FMP都已交易,投资者可以随时选择退出。

请添加您的评论:S讨厌您对本文的看法。您的意见将帮助我们将来写得更好。

81条评论

    • 罗希特(Hi Rohit),

      FMP 时常出现–您应该将投资期限与固定的期限计划相匹配。

  1. 你好

    好文章。即使在将近一年之后,情况依然如此。我了解FMP’不应宣布甚至指示性回报,但投资者如何估算可能的回报?当有许多具有相似的到期期限和几乎相同的计划目标的NFO时,投资者很难区分FMP。请给点灯。

    谢谢。

    • 谢谢金贾尔。

      关于你的问题–简单的答案是我们可以’t估计收益,因为现在它们与任何其他债务基金类似,但它们只有一项收益’如果我们持有FMP至到期,则有利率风险。

      但是仍然有两种方法可以给出一些想法:
      1.将FMP到期日与其他此类证券上的一些类似数据进行比较。(投资者不容易获得)
      2. AMC仍在与分销商共享收益。(是的,您可以非正式地获得数字)

  2. 亲爱的先生
    通过撰写投资相关文章,您实际上可以做得很好。
    之前1天的10天,您在SIP,ELSS和其他资金方面拥有非常少的知识,但现在我要感谢您的文章,这是代理商极少获得错误政策的机会。
    保持良好的工作状态。
    您能写一篇关于互助基金的类型(ELSS /平衡/风险/债务)的文章,以及在RS 25000-50000 / MTH的中等水平人员中有多少人的文章吗?

    • 非常感谢Paritosh感谢我们的努力。我一定会写一些关于建议主题的文章。

      继续访问TFL&与您的朋友分享文章。知识通过分享而增加。 --

  3. 我在本文中了解了FMP。感谢您与我们所有人分享如此宝贵的知识。
    我想投资一万“hdfc fmp 370d三月2011”,这是一个不错的选择,还是我应该再申请一个FMP?
    还有一个问题…
    对于其书面形式为NFO的每个FMP,因此,请您弄清FMP和NFO之间的区别,以及如何识别其FMP,以了解其差异。

    • 嗨Rajashri,

      您可以使用HDFC FMP ,但如果您发现一些FMP会在2012年4月1日之后成熟,则更好(由于具有双重索引优势)

      FMP 是封闭式基金,因此每次AMC必须带NFO筹集资金。

    • 嗨,拉杰什里,

      很快会写点东西–暂时请记住,如果您投资债务基金(FMP)超过1年,请选择增长选项。

  4. 我想明天在银行投资1,00,00,000 fmp ,将获得10.2%的利息,因此到期价值为1,10,20,000 ..我将按AY 11-12计算。如果是亏损,我可以用营业收入抵消吗

    • 嗨Rajesh,

      我认为您对FMP感到困惑– “FMP in Bank” 不可能。 FMP 由互惠基金公司强制发行&您将获得他们的资本收益–没有应计利息。

      银行存款会产生利息&那是完全课税的。

  5. 嗨,Hemant,您的好文​​章….
    您能否推荐一些从2011年4月开始的FMP共同基金?因为他们在此方面做的广告很少,所以我们无法知道他们何时开始。
    在FMP上投资1年以上会更好吗?
    谢谢

    • 嗨,维杰,

      如果我们将其与FD进行比较–绝对应该对FMP进行投资。如果您进行投资,将会更加有利。(额外的索引年限为1年)

      您可以直接致电AMC共享有关其现状的详细信息& future FMP s.

  6. 以Fd为单位再加一个Q’s我们得到固定的固定收益,而在FMP中,如果FMP表现不佳,我会得到所提及的指示性收益还是会比所提及的少?

    • 嗨,维杰,

      在FMP中,即使您不’无法获得指示性收益–只是您必须在各种因素上假设它(对于投资者而言这是不可能的)

  7. 很好的文章,解释了FMP对FD的税收效率…但是我要求澄清我的理解

    FMP 投资于证券/债券。这些证券/债券的收入应向FMP征税,因此,投资者在FMP中获得的收益为税后收益。在此基础上增加资本利得税。因此,收益应该比FD差。
    告诉我我要去哪里了
    最好的祝福
    西尔森杜

  8. 你好,

    您能否针对以下参数概述存款证明(CD)和FMP之间的区别?–流动性/税收/指数/滴滴涕的当前情况以及2011年4月以后的情况(适用于新的DTC)。我将非常感激。

    • 银行会像普通存款一样向投资者提供存款证明。但是区别在于存款证明是短期批发存款,可以交易。

  9. 你好Hemant,

    我希望看到您对本文的评论, 链接
    基本上,我相信Shyam所说的一切也是有道理的。您如何反驳他的观点?

  10. 好的文章先生,请您澄清一下2011年4月的FMP,因为我们有两个财务年度,所以370天FMP可以享受双重指数化收益吗?请澄清

  11. 你能告诉我吗?现在有一些银行提供10%的利率,我将在FMP中获得什么样的回报

    • 嗨,赫曼特,

      SEBI告诉互惠基金不要分享指示性收益。但是您可以假设收益率非常接近或略高于FD。但是税收使FMP变得更好。

  12. 你好,先生,
    我浏览了您的文章,它的文章清晰明了,投射效果很好。但是我对此表示怀疑,根据经纪人的建议,我已经在3和6个月内投资了5万美元用于FMP系列5和7。

    但看到乌拉圭回音后,我感到怀疑
    我们应该只为税收优惠而申请FMP吗?依靠5,7系列FMP是否应课税,我可以在办公室中使用它扣除80 C吗? ,我很困惑,您能给我一些启发吗?

    您还能告诉我迄今为止最好的还是最好的FMP?

    • 嗨,卡西克,

      让我首先澄清一下,您不能根据第80C条将其用于节省税款。

      现在开始投资FMP–如果您的视野是3到6个月,但是如果您的视野是3-5年,则应将视野与产品的视野相匹配。

      没有最好的FMP–实际上,我们无法比较FMP。 --

  13. 你好赫曼特
    首先,非常感谢您网站上的许多简单但非常有用的文章。我对这篇文章有几个问题:

    1.我可能没有正确理解Indexation的好处,但不是’是否如果我们在一年中的任何时候进行13个月的FMP,它仍将延续到两个财政年度,因此将从索引中受益吗?自从您的文章提到要在3月投资以获得指数收益后,这是一个更好的主意。
    2.请解释“股息期权”和“增长期权”。考虑较低的税率,我们是否应该总是选择增长期权?

    谢谢
    单位

    • 嗨Punit,

      太好了,你注意到了–表示您对投资很认真。

      关于你的第一个问题–是的13个月意味着您可以享受指数化收益,但这将是一次指数化收益。当您投资进行13个月–您可以享受双重索引的好处。(意味着几乎免税

      在债务基金中,如果期限超过一年,则应该选择增长。

      • 嗨,赫曼特,

        我可以从您的文章中得出结论,这种回应是,要获得1个指数收益,您的FMP应该跨越2个财政年度,这意味着它投资于一个财政年度,而在另一个财政年度到期。但是要获得2个指数化收益,FMP应该跨越3个财政年度,这意味着它在1财政年度进行了投资,在2财政年度保持了投资,并在3财政年度到期。这说明了为什么在除Mar之外的一个月内投资13个月的FD只能获得1个指数化收益。我的理解正确吗?

        问候。

  14. 您向我推荐哪一个FMP 2在12-5-11先生身上投资7卢比? ICICI AMC建议1人,ICICI FMP SERIES56-1YR计划F-370天-指示性收率:9.25-9.5%p.a。 NFO最后得分:18-5-11。有这样的比较计划吗?请尽快回复,再次感谢先生。

  15. 赫曼特
    好文章,并与读者保持良好的联系。全面地解释FMP。
    总而言之,考虑到双重指数化的好处,FMP似乎应该在财政年度末成为投资剩余的最后一笔钱的良好投资工具。
    一旦直接税法的影响变得清晰起来,很高兴看到后续文章。

    • Yup 杰伊迪普 –DTC何时到来,我们可能会有一系列文章对此进行解释’s implications.

  16. 嗨,赫曼特,

    我浏览了您的完整文章和所有已发布的评论,但仍然有一些疑问。
    1.与银行FD相比,FMP的收益更高。
    2.如果FMP表现不佳。在这种情况下,提款时我投资的金额很可能会减少。
    3.由于您拥有丰富的经验,您曾经看到过对FMP的投资在超过2年的时间内不会获得良好的结果。我关心的是,只知道如果我投资100000美元的总金额,与银行3年期的定期存款相比,我将获得很多收益。

    您会建议我们选择FMP还是FD。因为在这里我无法做出决定。

    Rgds,
    穆尼什·辛格

  17. 嘿,赫曼特,

    最近,我已经对FMP作为一种新的投资工具进行了一些研究,因为我已经投资了MF,Stocks,ULIP(虽然不是很好的工具)和FD。

    我有几个我无法解决的问题’找不到答案。如果您能对这些观点提供任何见解,那就太好了!

    1.现在利率已达到最高点。可能还会再增加一轮。那么,在这种情况下,现在是投资FMP的合适时机吗?

    2.在新的故障诊断代码中对FMP有何规定?在这一点上,牢记DTC是1年FMP还是2年FMP更有益?

    谢谢
    拉赫旺特

  18. […] 赫曼特 已经进行了此比较,因此您可以看到FMP回报与固定存款回报的比较。 […]

  19. 嗨,Hemant!

    如果该人的收入不’如果超过税收上限,那么长期(即+3年)会是更好的选择。

  20. 嗨,赫曼特,

    我想问一下我在ICICIdirect拥有一个demat帐户,并通过该帐户进行SIP交易。如果我通过ICICIdirect启动FMP,则我’我必须为此支付经纪费,大约是1.6%。这已经使投资减少了一部分。请给我一些建议。我是否应该通过其他方式投资FMP?

  21. 我必须承认,这是FMP与Bank Fds的比较研究和书面比较。对于处于困境中的投资者来说,这将是非常有用的,这将是适合其投资需求的最佳投资选择。继续努力,祝一切顺利!

  22. 我真的很喜欢这篇文章。

    但是,自从我’在这种索引编制等方面,我还不了解索引购置成本(1,10,250)的计算。你能帮我理解吗?

    您还可以解释一下FMP股息期权在不到1年(可能也超过1年)中的税收问题吗?

  23. 亲爱的赫曼特,
    您能说明一下拟议的DTC对FMP收益的影响的一个方面,即具有股息选择权的FMP。即使在DTC体制下,投资者手中的FMP股息仍将继续免税吗?如果是这样的话,那么即使在免除近15%的股息分配税之后,30.1%税率的投资者也可以通过股息FMP受益,直到他们与适当期限和时间段的FMP保持一致,以利用单一或杜比指数。

    • 嗨,赫曼特,
      看起来,即使在实施了DTC之后,对FMP进行投资还是有意义的。
      在股息方面,没有变化,但指数收益将减少1年。

  24. 嗨赫曼吉
    我必须投资卢比。 40000.00用于节省税款。请向我建议市场上最好的产品,如FMP,ELSS,FD等。锁定期最长为5年。
    感谢您

  25. 尽管预算/预期的故障诊断代码有什么规定,在2012年3月31日之前投资FMP是否是一个好主意?同样的原因现在也适用。

    目前市场上是否有良好的FMP,我们可以在3月31日之前进行投资。 HDFC是最好的吗?

  26. 请提出一个退休金计划,并给出清晰的计算方法,例如每年还可以投入多少投资和多少养老金
    我的年龄是33岁

  27. 我对FMP有一些疑问。
    HDFC具有新的FMP,该FMP将于2012年3月30日打开,并于2012年4月3日关闭。如果我在2012年3月30日申请,它将帮助我获得双重索引的好处。申请日期是计算税款还是要约截止日期或配发日期。

  28. 你好
    我对FMP感到非常困惑,但是从您的文章和一些相关的回复中对此有所了解。也许这不适合小投资者,其次,如果小投资者选择像icicidirect这样的网站进行交易,因为这种类型的股份的佣金很高,甚至无法获得一般回报。谢谢

  29. 你好
    我只是想分享我今天的经验。
    我问我们办公室中的一个CA,我可以从哪里投资FMP。
    答复是,”FD适用于所有银行和邮局。”
    我说过” 先生, FD & FMP are different”. He said, ”没有夫人您可以使用不同的术语,但是这两个词没有区别。”

    现在,我感谢上帝,我浏览了这个网站,因为我完全理解,即使是特许会计师,也不足以寻求财务建议。 --

    但是我的问题仍然没有答案,因此请指导Hemant。

    问候,
    西

  30. 一个人可以通过共同基金通过以下方式投资FMP:(i)如果您现在已经在其网站上在线注册,或者(ii)通过向其办公室提交纸质申请表。另外,您也可以注册一些门户网站,例如fundsindia等,这些门户网站为许多共同基金提供通用的投资平台,而无需支付任何费用。
    有关不时启动的FMP的详细信息,您可以访问 http://www.amfiindia.com/nfo.aspx 列出正在启动的FMP NFO。
    我希望这会引起查询。
    赫曼特

  31. 你好

    它是一篇很棒的文章,只想知道两件事:

    1.在年中对FMP进行为期超过12个月的任期投资是否合理?
    2.如果是,那么如何确定良好的FMP,您能否建议其中一些已经在市场上出售?

    • 亲爱的瓦伦,

      您应该将FMP视为特定时期的投资渠道,无论是在年初还是在年中进行投资都应该成为您的目标,它应该可以满足您的目标。
      您需要查看以前的FMP及其组合。组成告诉您公司在哪里曝光。一些FMP也投资于低评级证券,以提高产品的收益率。

  32. 我有个问题。在提交IT退货时,我们如何计算FMP。在线纳税申报网站是否足够聪明,可以以不同于定期存款的方式处理FMP税。如果我们在网上报税时提到的FMP利息只是固定存款,我们将不会获得税收优惠,而我’我不确定税务网站是否允许单独输入FMP并分别处理。

    • 亲爱的拉杰什,

      FMP 的任何收益均计为资本收益,应单独征税。在所有ITR中,您都可以显示来自股本,债务,房地产或黄金的资本收益收入。因此,当您提交ITR时不会有任何问题。

  33. 先生,
    我是印度居民,我知道许多其他国家/地区的FD利息很高(高达25%)。我可以通过任何方式或通过任何投资工具对这些定期存款进行投资吗?

  34. 亲爱的先生 ,
    我于2014年4月1日在FMP中投入了一些资金,其到期日是2017年4月1日,我投资的坐骑是RS 5 Lacs&到期金额为656466.187,什么是税收计算,请在我的电子邮件中回复。

    • 嗨kirtidhwaj,
      将对资本收益征税10%(无索引)或对资本收益征税20%(无索引)。

  35. 在哪里开设固定期限计划A / c。是否所有共同基金都开设此投资计划A / c

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