利率下降使投资目标陷入危险。您有什么选择?

我退休了 陶二, 我的父亲’的表弟弟弟和我的表弟续签了他的非累积性5岁定期存款时,感到震惊。

提供给他的存款利率仅为6.20%(包括适用于 长者)的存款超过五年。从9.00%跌至2.80%,跌幅高达31%,他在2015年获得了5年的存款!

信封计算的背面显示他将损失卢比。每年每100万卢比的押金为2,800。它表示卢比。每年命中28,000,存入10万卢比;卢比15万的价格为42,000;和卢比。 56,000存款200,000。

对于一个退休但独立而又正直的人来说,年收入损失超过30%简直就是束缚。

自从他 退休的 在2011年,他再也没有想到除了安全地存放退休金之外,他还需要什么。’利息收入。他也没有任何租金收入,因为他更喜欢投资于子女’对房屋或购房的教育 .

利率下降使投资目标陷入危险。您有什么选择?

为什么利率下降?

利率下降不是突然的,这是由于 新冠肺炎 经济压力。在过去的4-5年中,它们一直在稳步下降。 2015年是一年以上的任期存款利率最后一次超过8%。

利率下降是逐渐的,并且伴随着可控制的通货膨胀。像我的Tauji一样,它使人们忽略了利率跟随上下波动的事实。唯一不确定的是机芯的时间和数量。

新冠肺炎大流行迫使全球中央银行降低政策利率,以刺激经济活动,再次降至接近零甚至低于零的水平。

同样,印度储备银行也采取了激进的行动,向货币市场提供流动性,以应对大流行的压力。

其中一些行动旨在在许多著名的NBFC和银行破产后恢复信心-IL&FS,DHFL,PMC银行和Laxmi Vilas银行是一些示例。

印度储备银行’货币政策委员会(MPC)在2020年12月3日的最新会议上维持政策利率不变,并建议他们将“accommodative stance” in the future.

回购利率(银行从印度储备银行借入的利率)和反向回购利率(印度储备银行从银行存入资金的利率)分别保持在4%和3.35%的水平。

印度储备银行还建议其长期回购操作或LTRO政策将继续并扩大以涵盖压力更大的行业。在LTRO下,银行可以以历史最低的回购利率从RBI借贷一到三年。

两项行动都表明,印度储备银行正在推动中短期内出于通货膨胀担忧的增长,以使经济摆脱衰退。

对储蓄和投资的影响

银行通常将CASA(经常账户和储蓄账户余额)作为廉价资金的主要来源。但是随着印度储备银行提供廉价资金,他们被迫降低贷款和存款利率。

利率下降是投资者,储户和退休人员的一般情绪抑制器。这会导致收入下降,有的甚至低于养护水平,并导致安全投资的收益。

储蓄银行账户的利率首次下降至3%以下,并徘徊在2.70%左右。同样,60岁以下储户的定期存款利率已降至5.40%,远低于2020年11月的6.93%通胀率。

对于任何人来说,这都不容易,因为印度储备银行对利率的持续抑制将进一步加剧这一局面。

但是对于那些在未来几个季度(甚至不是几年)中靠利息收入为生的人来说,这将是特别具有挑战性的,因为他们将面临一把双刃剑:利率下降和通货膨胀率上升。

投资者,尤其是退休人员,退休人员和今年或明年要退休的人,正争相寻求安全,稳定的渠道,以从其退休金中获得固定收益。

另请阅读: 印度退休金最佳退休计划,您对未来的需求

即使是55岁以下年龄段的工人阶级,也需要在这个动荡的时代重新考虑他们的债务分配,并找到一种安全,长期和以增长为导向的战略来重新平衡他们的投资组合。

利率下降的投资选择

固定收益工具

根据ValueResearchOnline.com的数据,到2020年,许多投资于政府债券,优质公司和PSU票据的债务基金的回报率超过9%。但是,正如著名的格言所说,永远不要追求历史回报。

邮局储蓄计划

印度邮政隶属于印度政府,为所有收入阶层和所有人生目标的储户提供最佳和最安全的储蓄选择之一。它还经营印度邮政付款银行,该银行的商业原则与任何其他银行相同。

但是母公司印度邮政仍然提供最具竞争力的利率,从储蓄银行帐户的4%单利(SI)到老年公民储蓄计划(SCSS)的7.4%或储蓄银行帐户的7.6%。 Sukanya Samriddhi帐户计划(SKSS) 为了那个女孩 儿童.

它的其他存款计划的利息从5年期定期存款的6.7%年利率到月度收入计划(MIS)的6.6%不等,在该计划中,您一次性存款以从存款中获得每月收入。

邮局还接受PPF组织(由印度政府支持)提供7.1%年利率的长期公共公积金(PPF)存款。诸如Kisan Vikas Patra(KVP),国民储蓄证书(NSC)以及期限为124个月且利率为12个月的定期存款这样的计划& 6.9%, 60 months &6.8%,60个月& 5.8%, respectively.

高收益储蓄账户

Au Small Finance Bank和Bandhan Bank等一些新时代银行对具有不同存款限额和功能的储蓄账户提供4%至7%的利息。这些比SBI的2.70%的Sb权益高48%至160%!

Bandhan银行和Au Small Finance银行的基本面都很稳健。是的,现在由SBI,ICICI,HDFC,Axis和Kotak Mahindra银行共同领导的新银行现在比以往任何时候都强大。

扫描FD

如果您开设了与您的储蓄帐户相关联的清算工具,那么大多数银行现在会提供更高的利息。每当您的储蓄帐户中的余额超过阈值时,请说Rs。 50,000欧元,银行将自动将其较高的储蓄转换为短期FD,从而获得较高的利息收入。

如果您的余额下降到另一个阈值以下,请说卢比。 10,000,然后自动清除FD,并将有利息的本金贷记到您的储蓄帐户中。

政府债券和镀金基金

印度政府发行的债券最安全 投资 印度的选择。由于门票很大,您可以参加 共同基金 or ETFs.

由于ETF在股票交易所可交易,并且共同基金允许这些债券在当日提取,因此它们的流动性也很高。您可以在有需要时出售它们并提取资金。

随着利率的下降,它们的收益率增加,目前在4年期到期的债券上,收益率超过5%,而在10年以上到期时,收益率上升到6.5%。

但是,投资于这些基金的顶级基金在过去一年中回报超过11.40%,最高达到13.34%。该类别中的顶级基金是ICICI保诚恒久债券,IDFC政府证券,SBI Magnum恒久债券和DSP 10Y G-Sec基金。

另外,请检查- 镀金基金-我应该投资吗?

信用风险基金

如果您可以将部分投资放在风险较高的资产上以获得更高的回报,那么高收益债券基金和ETF是其他选择。我们绝不会建议您仅投资于这些基金以获得更高的回报,但是只有5-10%的语料库可以提供额外的推动力。

信用 风险 基金积极进取,将高达其投资组合的65%投资于企业提供的低质量高收益债券。该类别中排名前5位的信用风险基金– HDFC信用风险债务,ICICI审慎信用风险,SBI信用风险,ABSL信用风险和Axis信用风险–在过去一年中,这些基金的收益率为10.22%至11.39%(截至1 2021年1月)。

如果您的5%语料库获得11%的年度回报,而95%语料库获得6%的回报,则总体回报率可以为6.25%。如果使用10:90的信用风险和更安全的工具进行分配,则该回报率为6.5%–额外的0.25%的收入和5%的高风险资产分配。

还要检查: 债务共同基金的风险

固定期限计划(FMP)

一个 FMP 是银行FD的共同基金对应方。您只能在NFO出现时投资这些封闭式基金,并获得一笔一次性的到期付款。这些和银行FD的区别在于,后者的收益是预先确定和固定的。

FMP投资期限固定的固定收益债务工具,期限与计划相同。 FMP通过锁定现行利率来帮助投资者防范利率突然下降。

来自日本,IDFC和UTI基金机构的顶级FMP的回报率高达4.5%,而排名前两位的收益率均高于6%。 FMP的问题在于锁定和缺乏流动性。

保险政策

通常我们不’建议混合保险&投资,但在目前情况下,如果您接近退休年龄&在更高的税收中–其中一些政策是不错的选择。 HDFC生活Sanchay plus 此类政策仍可提供6%的免税回报。

混合基金

混合基金 根据积极性,平衡性或保守性,以不同比例投资股票和债券。

积极进取的混合型基金最多可将其投资组合的65%至80%投资于股票,其余投资于债务。对于平衡型基金,它是40:60、60:40或50:50;对于保守型基金,股票和债务通常分别为25:75。

根据您的风险状况,投资范围和承受市场波动的能力,您可以将至少其中3年以上的任何这些添加到投资组合中。

表现最好的激进混合型基金是Quant Absolute,去年收益率为38.01%。塔塔青年公民基金以22.485的年收益率居平衡类首位,而柯达资产分配基金以25.84%的收益率成为保守派。

包起来

所有投资者都必须为降低收益而做好准备,并在不影响其资金安全的前提下灵活地进行投资。

相对于 公平 和其他资产类别,并且可以产生比传统银行存款更高的收益。这些选项包括存款,债券和固定收益共同基金,其策略在其他时间可能不适合您,但最适合这些时间。

请分享您如何应对降低的利率–如有任何疑问,请在评论部分中添加。

2评论

  1. 嗨,赫曼特,

    非常有趣的文章。是的。对于股票,我将继续每月monthly饮一些基金以实现长期目标,对于债务投资,我将继续采用邮局储蓄计划。这对我来说似乎很好。

发表评论

请输入您的评论!
请在这里输入您的名字