您想了解的有关ETF的所有信息(交易所交易基金)

您想了解的有关ETF(交易所交易基金)的一切1交易所买卖基金as an 投资 概念在印度失败了。介绍性的步骤已经丢失。即使在印度市场已有10年的历史,他们也无法在投资者的投资组合中腾出任何空间。如果我们谈论印度 共同基金 行业ETF份额不足1%& if we remove 如今看上或看中的ETF情况更加糟糕。但首先让我们了解有关ETF的基础知识&然后看看为什么我以否定的说法开始。

什么是ETF?

如果我们谈论ETF的结构,那就与互惠基金相同–一篮子股票。如果我们谈论类别,那只是复制索引的指数基金的复制品。例如,黄金ETF,Nifty ETF,Bank Nifty ETF,Hangseng ETF等。ETF代表交易所交易基金,因为它们在证券交易所上市。在大多数情况下,这些都是被动型基金,而基金经理的角色可以忽略不计。

必读– 让我们了解Sensex和Nifty

How 交易所买卖基金Works?

您想了解的有关ETF(交易所交易基金)的一切2

ETF与开放式共同基金的比较&封闭式共同基金

开放式基金 封闭式基金 交易所买卖基金
基金规模灵活固定灵活
资产净值日常日常即时的
流动资金提供者自筹资金股市股票市场/基金本身
可用性自筹资金通过交易所列出通过上市交易所/基金本身。
投资组合披露每月披露每月披露每日/实时
日内交易不可能昂贵成本低廉

资料来源–基准AMC

交易所买卖基金Benefits

正如我们所看到的,ETF的运作方式类似于 共同基金如此基本的好处 两者都一样,例如多元化,透明度,税收优惠等。很少有其他优势:

任何时候资产净值: 在共同基金中,每当您进行投资/赎回时,您都会获得该特定日期的净资产值,但在ETF中,您可以在交易时间内随时购买。

资产管理成本低: 由于ETF是被动型基金,因此无需支付基金管理费用,而且无需中间人就可以出售,从而不会降低总成本。

国际曝光: 如果您想投资国际市场,ETF是一种更好的方法,因为它可以为您提供多元化的收益。&您也对这些国家的活跃基金了解很多。全球范围内有许多专注于印度市场的ETF– you can check India 交易所买卖基金List 在Onemint。

ETF清单:表现,类别,资产规模

 

 

交易所买卖基金–交易所交易基金

类别

1 Year

资产卢比

费用%

价钱

银行BeES交易所交易计划
银行业

12.7

993

0.5

1,115

柯达PSU银行交易所交易计划 Banking

7.83

30

426

PSU银行BeES交易所交易计划 Banking

5.71

10

0.74

407

信赖银行交易所交易计划 Banking

9.47

12

0.35

1,040

恒生BeES ETF Global

5.06

61

1

1,280

ICICI谨慎SPIcE交易所交易计划 Large Cap

-3.33

0

174

柯达Nifty交易所交易计划 Large Cap

6.65

569

柯达 Sensex 交易所买卖计划 Large Cap

4.85

28

193

Motilal Oswal MOSt股票M50 ETF Large Cap

-2.02

0

76

精美的BEES交易所交易计划 Large Cap

5.88

538

0.5

572

量子指数交易所买卖计划 Large Cap

10.23

2

0.75

581

伊斯兰教教法BeES交易所交易计划 Large Cap

1.86

1

0.7

121

UTI SUNDER Large Cap

-4.18

1

920

流动性BEES交易所交易计划 Liquid

0

468

0.6

1,000

Motilal Oswal MOSt分享纳斯达克100 ETF Other 部门

104

Birla永明黄金ETF Precious Metals

2,282

金ES交易平台 Precious Metals

23.2

2,068

1

2,211

柯达黄金交易所交易计划 Precious Metals

23.54

128

2,220

量子黄金交易计划 Precious Metals

24.19

33

1

1,107

信赖黄金交易所交易计划 Precious Metals

24.19

1,135

2,165

宗教金ETF Precious Metals

25.97

1

2,280

SBI黄金交易所交易计划 Precious Metals

25.03

238

1.07

2,283

UTI黄金交易所交易计划 Precious Metals

20.95

567

1

2,175

初级Nifty BeES交易所交易计划 Small & Mid Cap

-1.05

108

1

113

 Why 交易所买卖基金Failed in India?

原因不应该是业绩,因为大多数ETF是印度的被动型基金,并试图模仿某些指数的表现。在过去2-3个波动的年份里,像黄金这样的表现明智的ETF所提供的回报要比大盘更多且持续不变。但是主要原因看起来...

指数与多元化基金: 如果我们将股票ETF的表现与更长时期内的多元化股票共同基金进行比较,则ETF远远落后。但是检查 DSP贝莱德Equal Nifty 50基金

费用比例: 投资者寻求ETF的最大好处是费用较低,但即使在这方面,印度基金的评分也很低。国际上ETF的平均费用接近0.53%,但在印度,大多数与股票相关的ETF收取的费用甚至更高,有的甚至收取1%。 Vanguard是最大的ETF参与者之一,收费仅为0.16%&在某些情况下低至.07%。由于规模经济,这是可能的,但差异仍然很大。

其他杂费: 过度&高于基本费用的投资者必须向经纪人付款& other charges relating to manage his equity account. Many 投资人who just wish to invest in MF find it inconvenient to maintain a demat account with a broker.

偏斜索引: Infosys Sensex Reliance的前3名股票&ICICI使指数的27%变得更漂亮,该指数有50只股票–前三名贡献超过24%。对于行业指数而言,情况更糟–在bankex前2名股票中,权重超过50%。

流动资金: 大多数印度ETF的流动性不是很好。因此,有时候您想购买的商品不可用,而当您出售商品时,没有买家。

我们是否推荐ETF?

Right now we are not suggesting investor to go through 交易所买卖基金route due to above mentioned reasons. As ETFs are not very popular in India they are very illiquid too. Few of the 交易所买卖基金were not even traded a single unit in 30-40% of the transaction days in year 2010. So 投资人have a good chance to get stuck or taken for a ride. In 2006 ICICI Pru Spice Fund which actually tracks Sensex was up by 200% in a fortnight. Due to unawareness &交易量不佳,有人只是通过错误的交易使价格飙升。

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ETF如何在印度流行?

ETF通过证券交易所进行交易&是由经纪人建议的,而不是由共同基金顾问建议的。 ETF是被动的 长期 投资人& that’s not a good thing for a stock broker. Stock brokers earn on volumes rather than if somebody holds it for 长期 so there is clear conflict of interest. So 我不’t think much can be done on this but if 投资人are made aware about the benefits there is a chance that things can be better in future. One more thing that can be done is bringing the variety right now. Most of the 交易所买卖基金are either 金 or large cap equity funds. Only 2 交易所买卖基金are there which give you international exposure – so there is still scope to bring variety which can increase the interest. Even on commodity side there is a big scope but there is no clarity who will govern them –由于印度证券交易委员会(SEBI)与期货市场委员会(FMC)之间甚至存在冲突 白银ETF 卡住了。

交易所买卖基金in India Vs US

最近20年以来美国的ETF一直存在–细分市场每年以32%的速度增长&出现的最大原因是成本较低,基金经理有能力击败更广泛的指数&可用的各种ETF。印度ETF未能满足所有这些条件。美国最大的ETF为890亿美元,是印度共同基金行业规模的一半以上。美国的ETF总资产为1万亿美元,接近印度市场总市值的2/3。在美国,有超过2000只ETF上市&在印度,这个数字还不到30;另外还有13个在SEBI进行清关。因此,我们可以清楚地看到两者之间的差异,但是如果我们谈论印度共同基金,情况就是一样–在美国,有39%的家庭通过共同基金投资了超过50%的金融资产,而在印度,只有不到1%的家庭曾经投资过一分钱。这可以归因于印度的金融素养差,缺乏分销设施,运营成本较高和人力素质高。

ETF是否有希望

印度是一个快速增长的经济体&通过人口统计学,我们有很大的发展空间&更好的金融产品。 ETF的主要参与者高盛(Goldman Sach)通过收购印度基准ETF参与者Benchmark AMC发出了有关ETF增长的信号。甚至IDBI AMC都专注于指数基金&Motilal Oswal AMC在ETF中尝试了一些新方法,这表明它是被动投资的开始。希望将来能更好地了解ETF。

我的最后一句话–难以控制的情绪: 当您拥有demat账户时,仅持有ETF非常困难–总有一天,您还会被诱惑购买或交易直接股权。这可能会危害您的财务健康。

您曾经投资过ETF吗&您的经验如何?分享评论部分。

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赫曼特·贝尼瓦尔(Hemant Beniwal)是一位合格的财务计划师,其公司方舟航空主要顾问私人有限公司已在SEBI注册为投资顾问。 Hemant还是美国金融规划协会的会员,并在美国Kinder生命规划研究所注册为人生规划师。 他开始了财务规划实践&2009年TFL指南博客。“金融素养”是一个梦想&使印第安人金融素养的使命。

36条评论

  1. 嗨,赫曼特,

    是的,这是事实。黄金是ETF的原因 ’在印度还活着。但是,Hemant为何人们没有投资指数基金是什么原因。指数基金通常被认为是非常好的,因为其收费远低于多元化股票基金。您认为指数基金的表现不如多元化基金吗?

    • 嗨Manoj,
      指数基金收取的费用减少是一个神话–在99%的情况下为1%&在其他情况下甚至是1.5%。为什么收费这么高–甚至没有基金经理或基金管理团队的角色。另外,大多数指数基金都存在巨大的追踪误差。
      同一家基金公司的活跃基金可用率为1.75-2%。

  2. 嗨,Hemant,我有一个demat帐户,想购买电子黄金,我该怎么办。其次,我可以给您发送电子邮件吗?因为我需要您在饮酒方面的建议,能否给我您的电子邮件地址?

    • 嗨迪帕克,
      对于SIP,建议您在此处添加查询–希望你能得到一些答案
      //www.longevity-secret.com/2011/07/best-mutual-fund-for-sip.html
      由于只能以电子形式购买e-Gold,因此您需要具有demat帐户。您用于交易股票等的现有demat帐户不适用于持有e-Gold单位。
      因此,您需要与由National Spot Exchange Limited强化的一位存托参与者一起开设一个独立的demat帐户。

  3. 非常翔实的文章。
    我投资Benchmark Nifty BEES,这是一种基于Nifty的ETF。
    同样在基准测试中’s 金 BEES,这是一个黄金ETF。
    尽管这些ETF具有相当数量的流动性,但我确实担心流动性方面。与美国产品相比,成本在0.5%到1%之间实在是太高了。
    但是仍然比其他可用选项便宜。

  4. 我已经投资了GoldBees,一年后它已经上涨了20%。

    除了黄金ETF,还面临流动性问题。很难买卖。

    问候
    莫汉R

    • 嗨莫汉,
      那 ’印度ETF的最大问题–如果您有种子ICICI Pru Spice Chart,那就太疯狂了。基于债务的封闭式共同基金也发生了同样的事情-

  5. 赫曼特

    优秀的文章,全面分析了所有方面。
    必读文章之一。

    一个快速的请求,您是否无法提供PDF文件,以使我们能够阅读/引用以备将来参考?

    做得好,继续努力。

    克里希南

    • 嗨,克里希南,
      谢谢你的建议–实际上,我过去曾尝试过将文章转换为PDF。 (但失败)-

  6. 嗨,赫曼特,

    有很多网站提供将HTML文档转换为PDF格式的工具,您可以通过Google搜索它们

  7. 嘿,赫曼特,

    每当市场下跌时,我通常都会购买基准ETF。如果市场很高(我做一个相对的PE计算),我只持有现金。在过去的一年中,我没有购买任何ETF。我只是和MF做SIP。

    对我来说,这只是我全部投资的一部分。我希望我的投资组合中至少有15%用于指数基金/ ETF,但Iam对成本没有太大的印象。如果再增加1%,我可以让Prashant这样的人管理我的基金(HDFC前200名)。
    我相信指数基金应与直接股票/大型股基金和一只大型和中型股基金一起成为核心投资组合的一部分。

    卡尔提克

  8. ETF如何收回管理费用?例如,黄金ETF有0.5%的管理费用,而我在一年后卖出了一个单位,出售时0.5%会转移到ETF的AMC吗?

  9. 这些基金公司是否购买其所有黄金ETF的实物黄金价值?明天说所有黄金ETF持有人都想要实物黄金,基金公司是否有能力提供实物黄金?

    • 嗨,Narsimha,
      基金公司购买实物粗体,但他们将以现金结算您的付款。 (将没有实物交割)

      • 谢谢赫曼特。
        I read in some 文章, that says there is option to take physical delivery. 那 s the reason for my query above. Any how thanks for your clarification.
        保持良好的工作状态,对很多人有帮助。

        纳拉西米哈

        • 嗨,Narsimha,
          那 is E-gold but even in this case physical delivery is available in limited cities.

  10. 嗨,hemhem,

    投资电子黄金值得吗?因为它在印度是新来的,而我在艾哈迈达巴德,所以可以进行实物交付。

  11. 嗨,赫曼特,

    我不’t拥有demat A / c和事实证明’不需要一个。我可以在有demat A / c的情况下参加SBI黄金交易计划吗

    • 嗨曼图,
      您需要SBI黄金交易所交易计划的demat,但您可以投资没有demat的SBI黄金储蓄计划。

  12. 亲爱的赫曼特,上个月,我通过我的HDFC证券交易账户开始了UTI 金 ETF的DIYSIP。您认为这是一个好决定吗?我应该继续还是退出?友善的建议。

  13. 你好

    我上个月在hdfcsec的HDFCGOLDETF上开始了DIY SIP。现在我需要取消它,但是我在hdfcsec站点中找不到足够的信息。你能帮我吗

  14. 你好拉杰什,
    您的权利在网站上没有有关DIYSIP帐户的信息。但是,如果您要取消,编辑或冻结DIYSIP,只需致电客户服务部,即可立即通过电话完成。很简单..我上周也经历过..

  15. 嗨,首先,我非常感谢您提供了非常有益的文章。实际上,我将在这一领域进行项目工作….i想比较ETF的表现’s and 共同基金s…您对本研究涉及的领域有何看法,使其值得….

  16. 嗨,

    我是Manjunath,在IT部门工作,在回顾了您对投资的看法之后,我成为我朋友圈中的小顾问。

    我建议我的朋友们购买定期保险并投资共同的朋友,PPF。
    我遇到了投资Egold和ETF,即投资黄金。

    您能告诉我有关Egold的信息,它的工作方式以及在何处开设帐户
    培训Egold期间是否隐藏了任何经纪佣金?

    感谢您对此的投入。

    谢谢
    曼朱纳斯

  17. 先生,为什么你写“总有一天,您还会被诱惑购买或交易直接股权。这可能会危害您的财务健康。”
    请给我解释一下这句话。

  18. 我在2010年买入的ICICI黄金外汇交易共同基金只能通过DEMAT进行检查。但是当我2015年要出售AMC时,他们说要开设一个DEMAT帐户并在DEMAT中转移单位。我直接在DEMAT AC ICICI开了银行,在ICICI开了AC银行,在ICICI的金基金开了,但是我无法卖出。对ICICI感到非常不满意。我去的最后3个月,ICICI的身体非常不好,ICICI没有帮助

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